Nguyen Tiến Gia Bách
Well-Known Member
Anh Sutj có thể phân tích giúp em về bctc, dòng tiền và nợ vay của Vhm được ko ạ? Em cảm ơn anh !
Thảo luận Các góc nhìn định giá một Doanh nghiệp tiềm năng của Mèo Béo
- Thread starter chim_non
- Start date
Sutj
Well-Known Member
Chịu anh nhé. Anh có thể tham khảo ở trên các mạng XH, BC VIC VHM MSN NVL... em ko đủ trình phân tích
Nguyen Tiến Gia Bách
Well-Known Member
Dạ em cảm ơn anh !
Sutj
Well-Known Member
Muộn rồi mà nhận được một số tin nhắn hỏi về HPG giai đoạn này nên viết vài dòng lên đây cho dễ hình dung:
1. HPG quý 4/2022 còn có thể xấu hơn nữa hay không?
- Đầu vào của HPG được cấu thành bởi những thành phần như thế nào.
+ Than coke chiếm tỷ trọng khoảng 4x% giá thành sản phẩm, có điều ngạc nhiên là nhiều người không phân biệt được giá than coke luyện kim và than nhiệt Coal dùng để sản xuất điện và phân bón.
Bộ Công nghiệp, Khoa học, Năng lượng và Tài nguyên Australia (DISR) dự báo, giá than cốc sẽ giảm dần từ nay đến cuối năm khi các mỏ lớn tại Úc đã khai thác trở lại. Theo DISR, giá than cốc sẽ giảm dần trong thời gian tới và đạt 220 USD/ tấn vào năm 2024.
Giá than coke Quý 3/2022 HPG vẫn phải ghi nhận giá vốn ở mức cao.
+ Giá quặng sắt: Quặng sắt chiếm tỷ trọng 3x% trong giá thành sản xuất của HPG.
Bộ Công nghiệp, Khoa học, Năng lượng và Tài nguyên Australia (DISR) dự báo, giá than cốc sẽ giảm dần từ nay đến cuối năm khi các mỏ lớn tại Úc đã khai thác trở lại. Theo DISR, giá than cốc sẽ giảm dần trong thời gian tới và đạt 220 USD/ tấn vào năm 2024.
- Giá sản phẩm đầu ra:
Giá bán thép đã có sụt giảm so với quý 3/2022
Tốc độ giảm giá của đầu ra theo quan điểm cá nhân sẽ chậm hơn đầu vào do Quý 4/2022 là mùa cao điểm của xây dựng, mặc dù ngành bds đang gặp khó khăn nhưng chắc sẽ cải thiện hơn Quý 3/2022.
Như vậy tổng kết Kết quả kinh doanh của HPG quý 4/2022 phụ thuộc nhiều vào 2 yếu tố chính
a. Giá bán thép đầu ra, tốc độ tiêu thụ sản phẩm
b. Tỷ giá USD/VND
Quan điểm cá nhân cho rằng HPG Quý 4/2022 khả năng sẽ không lỗ nhưng mức lãi cũng khá hạn chế. Trừ khi có các biến số vỹ mô khác tác động lớn hơn nữa.
Còn về giá CP thì không biết đã đáy chưa nhưng từ vùng giá này có thể chia nhiều phần mua với tầm nhìn dài hạn, ít nhất qua 2025
( P/s: Rất mong nhận đc ý kiến phản hồi từ các thầy Vcer)
1. HPG quý 4/2022 còn có thể xấu hơn nữa hay không?
- Đầu vào của HPG được cấu thành bởi những thành phần như thế nào.
+ Than coke chiếm tỷ trọng khoảng 4x% giá thành sản phẩm, có điều ngạc nhiên là nhiều người không phân biệt được giá than coke luyện kim và than nhiệt Coal dùng để sản xuất điện và phân bón.
Bộ Công nghiệp, Khoa học, Năng lượng và Tài nguyên Australia (DISR) dự báo, giá than cốc sẽ giảm dần từ nay đến cuối năm khi các mỏ lớn tại Úc đã khai thác trở lại. Theo DISR, giá than cốc sẽ giảm dần trong thời gian tới và đạt 220 USD/ tấn vào năm 2024.
Giá than coke Quý 3/2022 HPG vẫn phải ghi nhận giá vốn ở mức cao.
+ Giá quặng sắt: Quặng sắt chiếm tỷ trọng 3x% trong giá thành sản xuất của HPG.
Bộ Công nghiệp, Khoa học, Năng lượng và Tài nguyên Australia (DISR) dự báo, giá than cốc sẽ giảm dần từ nay đến cuối năm khi các mỏ lớn tại Úc đã khai thác trở lại. Theo DISR, giá than cốc sẽ giảm dần trong thời gian tới và đạt 220 USD/ tấn vào năm 2024.
- Giá sản phẩm đầu ra:
Giá bán thép đã có sụt giảm so với quý 3/2022
Tốc độ giảm giá của đầu ra theo quan điểm cá nhân sẽ chậm hơn đầu vào do Quý 4/2022 là mùa cao điểm của xây dựng, mặc dù ngành bds đang gặp khó khăn nhưng chắc sẽ cải thiện hơn Quý 3/2022.
Như vậy tổng kết Kết quả kinh doanh của HPG quý 4/2022 phụ thuộc nhiều vào 2 yếu tố chính
a. Giá bán thép đầu ra, tốc độ tiêu thụ sản phẩm
b. Tỷ giá USD/VND
Quan điểm cá nhân cho rằng HPG Quý 4/2022 khả năng sẽ không lỗ nhưng mức lãi cũng khá hạn chế. Trừ khi có các biến số vỹ mô khác tác động lớn hơn nữa.
Còn về giá CP thì không biết đã đáy chưa nhưng từ vùng giá này có thể chia nhiều phần mua với tầm nhìn dài hạn, ít nhất qua 2025
( P/s: Rất mong nhận đc ý kiến phản hồi từ các thầy Vcer)
Sutj
Well-Known Member
Một trong những BCTC Quý 3 thuộc top xuất sắc
So với đầu năm: Các khoản tương đương tiền tăng hơn 4 ngàn tỷ
So với đầu năm nợ vay giảm mạnh 3800 tỷ
Trích lập dự phòng cho Viettel Cameroon gần như xong do chưa thu thập được số liệu tài chính của viettel Cameroon
Cũng có thể coi như khoản của để giành
Đối với Viettel Cameroon, từ ngày 31/12/2019 đến 30/06/2022, Viettel Global đã phân loại khoản đầu tư vào công ty này từ khoản mục đầu tư vào công ty con sang khoản mục đầu tư dài hạn khác do chưa thu thập được số liệu tài chính. Vấn đề này đã được kiểm toán lưu ý và Viettel Global giải trình qua nhiều báo cáo.
Cá nhân ưa thích ngành viễn thông vì ít chịu ảnh hưởng các yếu tố cung cầu.
Đầu tư hạ tầng đến giai đoạn rung đùi thu tiền
So với đầu năm: Các khoản tương đương tiền tăng hơn 4 ngàn tỷ
So với đầu năm nợ vay giảm mạnh 3800 tỷ
Trích lập dự phòng cho Viettel Cameroon gần như xong do chưa thu thập được số liệu tài chính của viettel Cameroon
Cũng có thể coi như khoản của để giành
Đối với Viettel Cameroon, từ ngày 31/12/2019 đến 30/06/2022, Viettel Global đã phân loại khoản đầu tư vào công ty này từ khoản mục đầu tư vào công ty con sang khoản mục đầu tư dài hạn khác do chưa thu thập được số liệu tài chính. Vấn đề này đã được kiểm toán lưu ý và Viettel Global giải trình qua nhiều báo cáo.
Cá nhân ưa thích ngành viễn thông vì ít chịu ảnh hưởng các yếu tố cung cầu.
Đầu tư hạ tầng đến giai đoạn rung đùi thu tiền
Attachments
Sutj
Well-Known Member
chim_non
Moderator
Vừa ngồi tổng hợp sau BCTC Q3, thống kê đơn thuần thì thấy số lượng CP có PE 3.x đã có, PE 4.x cũng xuất hiện rải rác còn PE 5.x thì nhiều lắm.
Dẫu biết rằng PE chỉ là số liệu của quá khứ nhưng phải chăng cú sốc tâm lý và sụp đổ niềm tin sau vụ Bond run vô tiền khoáng hậu đã đẩy giá rất nhiều cp về vùng rất thấp, chiết khấu khá nhiều thậm chí hơi quá cho những khó khăn năm 2023. Nếu còn niềm tin vào kinh tế VN, tin vào DN VN thì thực sự bây giờ là thời điểm vàng để chọn vào hàng
Dẫu biết rằng PE chỉ là số liệu của quá khứ nhưng phải chăng cú sốc tâm lý và sụp đổ niềm tin sau vụ Bond run vô tiền khoáng hậu đã đẩy giá rất nhiều cp về vùng rất thấp, chiết khấu khá nhiều thậm chí hơi quá cho những khó khăn năm 2023. Nếu còn niềm tin vào kinh tế VN, tin vào DN VN thì thực sự bây giờ là thời điểm vàng để chọn vào hàng
Sutj
Well-Known Member
Vâng anh ạ. Trích từ trao đổi với ông anhVừa ngồi tổng hợp sau BCTC Q3, thống kê đơn thuần thì thấy số lượng CP có PE 3.x đã có, PE 4.x cũng xuất hiện rải rác còn PE 5.x thì nhiều lắm.
Dẫu biết rằng PE chỉ là số liệu của quá khứ nhưng phải chăng cú sốc tâm lý và sụp đổ niềm tin sau vụ Bond run vô tiền khoáng hậu đã đẩy giá rất nhiều cp về vùng rất thấp, chiết khấu khá nhiều thậm chí hơi quá cho những khó khăn năm 2023. Nếu còn niềm tin vào kinh tế VN, tin vào DN VN thì thực sự bây giờ là thời điểm vàng để chọn vào hàng
" em cũng ko biết giá mấy là đáy, timing thì tầm tháng 12-tháng 1 năm sau
nên giai đoạn này sẽ mua dần, có thể loss tạm thời, ko margin cho đến khi TT vào sóng
kế hoạch nói với anh từ tháng 5 tới giờ luôn nhất quán như thế để anh tham khảo và cũng ko bị loạn bởi các phiên giao dịch hàng ngày
Hãy nhớ, khi TT đi xuống tất cả đều sẽ không có niềm tin vào tương lai
Chính 2019 2020 covid đến, người ta chỉ nghĩ đến giữ mạng sống được hay không thôi, làm gì còn tâm trí nghĩ đến kinh tế sụt giảm, suy thoái hay là không; khi đó DN còn không có người để sản xuất, cả thế giới như ngưng lại tại chỗ khi lockdown"
Rồi cũng có những cơn sóng đưa giá cp tăng cao
Rồi năm 2011 2012 TT bds đóng băng, lãi suất cho vay 25%; rồi sau đó mọi thứ dần ổn định và đi lên
giai đoạn này tốt hơn rất nhiều
Thực trạng phải nhìn nhận khách quan là trong ngắn hạn, dòng tiền bị rút ra, tài sản bị thanh lý trả nợ
nên FA TA giai đoạn này ko có nhiều ý nghĩa
Kinh tế sắp tới khó khăn, 1 phần tài sản sẽ bị đóng băng
nhưng những lúc này mới chính là cơ hội
ko mua trên 1300 nhưng mua dưới 1000 các CP cơ bản tốt, lợi thế cạnh tranh rõ rệt ko margin em nghĩ rất ít cơ hội để thua nếu nhìn về 2024
Mua chỗ nào để cùng 1 số tiền mà tối đa lượng CP mình nắm giữ thôi"
Đáy òi , nhưng để tăng thì chắc lâu
thietkieutam
Well-Known Member
Tẩu hỏa nhập ma là trỗ nè!
bình thường thì cứ TA mà chiến nhưng khi Cp nó ngon quá...thì AE sẽ sai TA hết, bởi vì chỉ lúc này người ta mới bán hàng rẻ (ví như anh long nè, lấy đâu giá 12 định giá các anh chắc 20)...chứ khi ổn thì chỉ có hàng đúng giá mà thôi.
Quả này là liều ăn nhiều...đến khi có trend có khi giá nó lại quay về 20-30 hiiiiiiiiii (thế mới khó nghĩ)
Sutj
Well-Known Member
Vâng, cảm ơn Thiết ca đã chỉ điểm
Sutj
Well-Known Member
Ngắn hạn dòng tiền dẫn dắt a ơi =)))
TuanMinh
Well-Known Member
Tiền nhiều thì múc thôi ạ =))))))), 100 cỗ mỗi khi giá giảm múc tới 2 năm sau chả nhẽ ko lãi hiiii
Việc gì phải tàu hoả với tầu điện, dạng Vn30 như HPG Vic thì đây là đái, cơ mờ mua để kỳ vọng x2 x3 x10 thì phải đợi lâu lắm , trò chơi nó hay ở chỗ giá và time
Sutj
Well-Known Member
Kết quả khảo sát room 300 người thì đến 70% tin vào anh Long; Anh Vượng và anh Quang đồng xếp thứ 2
Số đông liệu có luôn luôn sai. " Đứng trên vai người khổng lồ"
Chân Chiêu
Well-Known Member
Chưa thấy váy BĐS, đúng hem Cưng
