Thảo luận Các góc nhìn định giá một Doanh nghiệp tiềm năng của Mèo Béo

Cảm ơn anh em góp ý nhưng với mình thì quỹ hay ai đó cũng chỉ là 1 player mà thôi, mình đầu tư dựa vào kỳ vọng, CP còn kỳ vọng và chưa đạt định giá của mình thì mình còn tham gia, tất nhiên ko vi phạm nguyên tắc quản trị rủi ro.
ghi nhận các ý kiến góp ý của các thầy
 
1 vài quan điểm cá nhân về thị trường hiện tại. Các vấn đề đều hướng mở không kết luận, và chỉ để noted lại các ý khi suy nghĩ ra:
1. Về tổng quan bên ngoài:
Suy thoái có lẽ là điều khó tránh khỏi đối với Mỹ và một số nước lớn đặc biệt là EU, tuy nhiên điều cá nhân lo ngại còn hơn cả 1 cuộc suy thoái.
Suy thoái thường diễn ra trong 1 vài năm nhưng suy thoái đình trệ là một hiện tượng có thể kéo dài từ 8-10 năm.
Suy thoái đình trệ diễn ra khi nào: Khi tỷ lệ lạm phát vẫn ở mức cao không hạ xuống được dù các ngân hàng trung ương đã nâng lãi suất lên 1 mức cao, nguyên nhân nào dẫn đến tỷ lệ lạm phát ở mức cao dù đã nâng lãi suất => Đó là nguồn cung
Nếu tình hình chiến sự Nga và Ucraina phức tạp hơn nữa ( Nga sáp nhập các bang của Ucraina và EU, Mỹ leo thang căng thẳng).
Mỹ và EU, Nga khả năng cao sẽ chịu thiệt hại nặng nề về kinh tế trong năm nay và năm sau nữa
các nền kinh tế châu á sẽ ít ảnh hưởng hơn và hồi phục nhanh hơn,
VN có thể giảm tăng trưởng nhưng suy thoái có lẽ sẽ không hoặc chỉ 1 quý
Trục kinh tế có lẽ xoay chiều và các nền kinh tế châu á sẽ có sức nặng hơn nhiều so với châu âu trong tương lai gần
2. Về động thái tăng lãi suất điều hành của NHNN:
- Đánh giá về chính sách thì cá nhân cho rằng hướng đi hoàn toàn đúng.
Dự trữ ngoại hối của VN khoảng 120 tỷ$; 8 tháng đầu năm NHNN đã bán ra 21 tỷ $ để bình ổn tỷ giá, Dự trữ ngoại hối cần thiết duy trì cán cân thanh toán XNK của VN từ 75-80 tỷ$; Do đó NHNN dư địa chỉ còn khoảng 20 tỷ $ để bình ổn tỷ giá trong khi Fed vẫn còn 3-4 đợt tăng lãi suất nữa => dự trữ ngoại hối để bình ổn tỷ giá là không đủ; Tăng lãi suất là điều kiện bắt buộc
- Về ảnh hưởng đến TTCK:
Chi phí đầu vào của các NHTM đã tăng lên; trong cuộc họp thủ tướng yêu cầu không tăng lãi suất cho vay => Gần như NIM các Bank sẽ giảm khá và lợi nhuận nhóm bank sẽ điều chỉnh đáng kể trong thời gian tới => Áp lực lên chỉ số là rất lớn
Về Doanh nghiệp: các DN sử dụng vay nợ nhiều sẽ rất mệt mỏi trong thời gian tới khi doanh thu bắt đầu giảm khá do ảnh hưởng bởi sức tiêu cầu khi lạm phát lên cao; chi phí tăng cao trong khi doanh thu giảm thì khó khăn, lợi nhuận giảm double

3. Cơ hội:
Trong nguy luôn có cơ, là cơ hội chiếm thị phần đối với các DN có cấu trúc tài chính lành mạnh, vay nợ ít, có kế hoạch ứng phó và dự phòng nhất định đối với lạm phát
Đối với chứng sĩ, là giai đoạn tích lũy lương thảo cho trận đánh sắp tới có lẽ sẽ thay đổi rất nhiều cuộc sống của nhiều người nếu như biết quản trị rủi ro và sống lành lặn qua giai đoạn này
Nhưng cũng có nhiều chứng sĩ có lẽ sẽ ra đi, rời bỏ TT luôn khi 1 năm 2022 sẽ lấy sạch thành quả của 3-4 năm đầu tư.
 
Last edited:
Tung Le said:
Anh Sutj có thể chia sẻ 1 chút về quan điểm cá nhân của a về ngành mà Anh sẽ chọn cho quý 4 không ạ, e cám ơn Anh, rất mong Anh chia sẻ ạ!
Click to expand...
Mình không lựa chọn ngành mà lựa chọn doanh nghiệp
Nếu xét về chu kỳ thì khi nền kinh tế chuyển từ giai đoạn kết thúc suy thoái sang giai đoạn phục hồi thì khi đó mới có sóng ngành
Về timing tạo đáy dài hạn của Market mình vẫn giữ quan điểm từ tháng 4 đến giờ là cuối năm nay đầu năm 2023 mới có đáy dài hạn của Market.
Cơ sở từ đâu: Trích từ tin nhắn chém gió với bạn bè từ tháng 5:
" đại loại là nó phải đồng pha từ yếu tố vĩ mô nữa
chính sách điều hành tiền tệ quay xe từ tăng lãi suất => chậm lại và bắt đầu có kỳ vọng về việc giảm lãi suất
khi đó mới bắt đầu về chu kỳ sóng uptrend mới
chứ ko phải nhìn đồ thị chart chít bảo uptrend hay downtrend
Dựa vào chart thì nay úp xỉu mai down xỉu
Tất cả chân sóng luôn là quay xe dần trong chính sách điều hanh tiền tệ cả
rất dễ, Anh em có thể check lại chart và chính sách điều hành tiền tệ từng giai đoạn
các ACE hiểu chu kỳ kinh tế hôm trước mình đã gửi mọi người
bao giờ chuyển giao giai đoạn kinh tế thu hẹp sang kinh tế phục hồi
thì khi đó mới confirm chân sóng
còn người nhanh nhạy có thể nhìn ra giai đoạn chuyển giao đó trước 1-2 tháng
và TT cũng bắt đầu vào đầu cá được 1-2 tháng chỗ đó
1 số doanh nghiệp tốt sẽ bứt phá trước nền kinh tế do có sự chuẩn bị và nội lực tốt
 
Tung Le said:
https://www.pvpnt2.vn/Data/Sites/1/media/Cong bo Thong tin/2022/878 Thong bao thang 10.2022.pdf
e gửi sản lượng nt2 tháng 9 ạ
Click to expand...
Tháng 9 Tiểu tu mất 14 ngày, tuy nhiên huy động điện những ngày sau đó giảm sút quá. Mò ra nguyên nhân do phần lớn các đơn vị công ty sử dụng nhiều nhân công như dệt may, da giày..... thiếu đơn hàng nên thứ 7 CN nghỉ dẫn đến huy động điện thấp. có thể kéo dài cả qua Q4 và đầu 2023.
 
You must log in or register to reply here.
Back
Top