Thảo luận Các góc nhìn định giá một Doanh nghiệp tiềm năng của Mèo Béo

@Sutj: Nhà của Mèo béo đây, phím hàng cho anh em nhiều nhé

 

UPDATE BCTC QUÝ 2 KHẢ QUAN: PTB DGC LHG DPG HDC HAH QTP VPG GIL NKG BWE SMC VCS TLG FPT

 

Ái chà ngon ngon :))) đặt gạch hóng nào.

 

Ơ, được phím hàng ạ. Em cũng lót dép hóng

 

Doanh nghiệp đầu tiên: LHG - Long Hậu: Tiềm năng tăng trưởng tương lại, Dự Án gối đầu kéo dài
Long Hậu với vốn hóa hiện tại khoảng quanh 2100 tỷ đồng. Thấp hơn dòng tiền cho thuê LH3 giai đoạn 1. Khoảng 3500 tỷ.
LH3 GD1 có tổng diện tích là 124 Ha; Diện tích cho thuê là 88 Ha; Quý 1/2021: Đơn giá cho Logos thuê là 176 usd/m2 cho 1 chu kỳ thuê
Dự kiến LHG sẽ cho thuê full GD1 tới hết 2024
Dòng tiền mang lại: 3500 tỷ. ( Quy về hiện tại khoảng 3000 tỷ)
Các dự án khác từ từ cập nhật

 

Các dự án theo kế hoạch tiếp theo để follow:
1. KCN An Định: Diện tích 200 Ha; Tổng mức đầu tư 2400 tỷ => 12 tỷ/Ha
2. LH3 GD: Diện tích 90Ha; Tổng mức đầu tư: 2591 ty => 28.8 tỷ/Ha
3. Khu tái định cư LH3: 19 Ha; Tổng mức đầu tư 990 tỷ
4. Nhắm KCN Tân Lập: 654 Ha
5. Cho thuê nhà xưởng mang lại 18% doanh thu.

 

E hóng hàng với. AWM fund khuyến nghị lhg ghê lắm. Target bao nhiều anh nhỉ

 

Anh nghĩ là với bds kcn, em có đếm cua thì phải tính RNav rõ ràng vào và việc biết được giá vốn đất thương phẩm là bao nhiêu mới cực kỳ quan trọng.
Vấn đề này em nên tham khảo chị đại đi, cùng đào bới xem nó thế nào chứ nếu chỉ soi chung chung doanh thu dự kiến rồi chiết khấu về hiện tại là chưa đủ.
Ví dụ: kcn quy hoạch 200 ha thì diện tích thương phẩm là bao nhiêu, đã đền bù hết chưa, nộp tiền thuê đất cho nhà nước chưa, tổng chi phí ước tính là bao nhiêu, nguồn vốn vay hay tự có....
Doanh thu dự tính còn phải trừ vat, chi phí, thuế tndn... để ước tính ra tổng lợi nhuận thuộc cổ đông là bao nhiêu nữa...

 

Mấy món RNAV này thì anh mời chị Đại vào chỉ chiêu tích phân anh ạ. Đã chơi kèo dài hạn thì cần có tiêu điểm để đào sâu.

 

Vâng Anh.
Từ từ em bóc ra và nhờ chị đại chỉ điểm thêm. Mới chỉ đặt nền móng thôi anh

 

Bóc HDC dễ nhìn nhất do thuyết minh dự án đầy đủ


Sent from my iPhone using Tapatalk

 

Trước mắt do Chị Ngọc chưa có hứng thú trao đổi nên tạm thời upadate cập nhật RNAV của LHG tới thời điểm hiện tại khi tính giá trị LH3 GD1 và GD2. Các thông tin về nhà xưởng cho thuê tại Khu CN cao Đà Nẵng và Khu tái định cư LH3 vẫn cần thu thập thêm thông tin để update định giá
Hiện vẫn đang sơ sài nhưng lên bộ khung sẽ hoàn thiện sau:
Về lãi vay thì hiện tại doanh thu tài chính bù đắp được hết lãi vay nên sẽ ko cập nhật vào.

 

Em đã tính phần này vào chi phí chưa:
Nghĩa vụ nợ đối với IPC: LHG có nghĩa vụ hoàn trả chi phí bố trí tái định cư cho Dự án Khu dân cư – tái định cư tại xã Long Hậu, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An. Đến năm 2018, công ty đã tạm ứng 123 tỷ đồng cho IPC (58 tỷ vào năm 2007 và 65 tỷ vào năm 2018). Tuy nhiên, chi phí tái định cư IPC tạm tính đã lên đến 328 tỷ đồng. Nếu công ty phải thống nhất với số tiền trên sẽ gây thiệt hại lớn LHG, chi phí của công ty có thể tăng thêm 206 tỷ đồng và làm giảm mạnh lợi nhuận sau thuế của công LHG.

 

Cái này chính là rủi ro đây anh. Hiện vẫn chưa thông nhất được con số mà IPC tạm tính đó; Vừa rồi đại hội cổ đông phủ quyết đề xuất của IPC
Phần này sau khi update thông tin về KĐC LH3 và nhà xưởng em bổ sung thêm

 

Doanh nghiệp tiềm năng số 2: Công ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Điện 2: TV2
Định giá tương đối rẻ khi kỳ vọng về tổng thầu hàng đầu Việt Nam cho thị trường ngách: Điện mặt trời và điện gió
Các bài phân tích về TV2 thì VCBS đã cập nhật quá chi tiết và đầy đủ; Post lên để theo dõi cập nhật
http://images1.cafef.vn/Images/Uploaded/DuLieuDownload/PhanTichBaoCao/TV2_080621_VCBS.pdf
Về cơ cấu cổ đông đang có sự thay đổi: America LLC đang thoái vốn; AFC và công đoàn TV2 đang mua vào
Với cá nhân nhận thấy TV2 tiềm năng tăng giá cho năm tới là rất khả quan; Target bullish hơn VCBS ở mức 90

 

Về mặt Kỹ thuật: TV2 cần vượt qua đỉnh cũ vùng 60 62 để bước vào nhịp tăng giá mạnh. Với nhịp tăng vừa rồi từ vùng 48 lên 58 mà chưa có vùng tích lũy thì xác suất vượt đỉnh là khó. Kịch bản tích cực TV2 tích lũy quanh 60 tầm 4 tuần tạo nền tảng vào nhịp mới. Cùng theo dõi DN này nhé

 

Em cũng đang theo dõi TV2 , chờ tay to vào dẫn :))))).

 

Thay lãnh đạo chủ chốt có ảnh hưởng gì không anh nhỉ?

 

Em chưa rõ anh

 

Đối với các ông chuyên làm với các công trình liên quan chính quyền như này thì MQH cá nhân với các key person đôi khi là thứ quyết định LN doanh nghiệp. Em thì chỉ chơi T+ với ông này.