Mỗi ngày là một vở kịch

Sự hưng phấn của thị trường vẫn không dừng lại. Đúng là đo lường sức mạnh tâm lý là điều không thể. Thị trường đã rơi vào vùng không thể phân tích nên chiến lược khuyến nghị vẫn là BÁN và đợi điều chỉnh.
 
Tâm lý đầu cơ dường như đã đạt đỉnh điểm và xu hướng tăng giá lần này chưa từng có tiền lệ khi nhóm thanh khoản thấp dẫn dắt thị trường. Trong khi chúng ta chưa đo lường được mức độ rủi ro từ các cổ phiếu nêu trên, chiến lược phòng thủ tối đa được khuyến nghị áp dụng.
Các bác ưu tiên để càng nhiều tiền trong TK càng tốt để đợi chờ cơ hội mới xuất hiện. Tất nhiên, dù là điều chỉnh hay gãy xu hướng thì chúng ta vẫn có những nhịp sóng hồi phục ngắn. Cơ hội trading ngắn hạn có thể có nhiều nhưng mục tiêu hàng đầu vẫn là đảm bảo rủi ro thanh khoản.
 
Dòng tiền vẫn giữ xu hướng chuyển dịch trở lại các cổ phiếu thị trường (thanh khoản cao). Khả năng đoạn chạy nước rút hiện tại có thể tiếp tục kéo dài đến quanh 700 điểm với sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu Tài chính ( Ngân hàng - Chứng khoán - BDS).
Chiến lược và danh mục của chúng ta không thay đổi, các Bác chú ý không dùng margin cao.
 
Kịch bản chuyển dịch dòng tiền của chúng ta đang được thị trường ủng hộ. Với đà này, đoạn chạy nước rút của thị trường sẽ do nhóm Tài chính dẫn dắt. Đây là cơ hội có thể coi là lớn nhất trong năm nay. Chiến lược giao dịch của chúng ta chuyển đổi sang tăng cường mua/ cơ cấu danh mục sang nhóm tài chính thanh khoản cao.
 
Thông tin tài chính ko rõ ràng của TTF khiến VIC tạm thời đình chỉ kế hoạch mua tiếp TTF đã tác động rất mạnh để VIC khi tâm lý thị trường đang ở giai đoạn cao trào.
Dù chưa đánh giá được tác động thực sự của vụ việc này đến đâu nhưng chúng ta vẫn tạm thời nên loại VIC ra khỏi danh mục dài hạn. Về cơ bản, VNM BVH VCB vẫn đứng vững vàng nên thị trường sẽ không có vấn đề gì sau cú sốc VIC này.
Chiến lược của chúng ta chưa có gì thay đổi.
 
Có thể nói VIC đã mắc lỗi khá nặng trong việc công bố thông tin liên quan đến thương vụ mua lại TTF. Đây là việc nội bộ có thể xử lý êm đẹp được chứ không phải công bố một cách "giật cục". Ảnh hưởng tiêu cực từ vụ việc này đã đẩy VIC về ngưỡng hỗ trợ mạnh 50 và cũng tác động tiêu cực đến thị trường chung.
Trong khi chờ đợi VIC tìm lại điểm cân bằng (được kỳ vọng ở 50), rủi ro thị trường vẫn còn nên chúng ta hạn chế giao dịch, chờ đợi khi VCB quay trở lại dẫn dắt thị trường.
 
Thị trường vẫn tiếp tục điều chỉnh khá mạnh ở nhóm BCs khi các tin đồn "bắt bớ" lan rộng. Đây là ngưỡng điều chỉnh có thể coi là hỗ trợ mạnh nhất của VNI trong nhịp sóng này. Nếu VNI không thể tăng trở lại trong vòng 02 phiên tới thì thị trường chính thức bước vào vùng điều chỉnh dài (1-3 tháng).

Chúng ta chú ý các phương án phòng thủ cho danh mục.
 
Thị trường đã có dấu hiệu cân bằng trở lại, có thể quá trình điều chỉnh sắp kết thúc. Tuy nhiên, rủi ro vẫn hiện hữu nên về cơ bản chúng ta vẫn nên đi theo phương án an toàn với VNM và VCB.
 
Tuy nhóm PV đã kéo thị trường giảm điểm nhưng về cơ bản, các mã BlueChip chủ đạo đã phục hồi. Nhóm MIDCAP bắt đầu phân hóa theo hướng dịch chuyển của dòng tiền sang các cổ phiếu chưa tăng nhiều trong suốt 1 năm qua.
Như vậy, dòng tiền đã ổn định, nhịp điều chỉnh mạnh của thị trường có thể đã hoàn tất. Chúng ta có thể bắt đầu chuyển hướng chiến lược sang ưu tiên MUA vào
 
Nhịp điều chỉnh đã chính thức kết thúc nhưng với những pha điều chỉnh sâu như vừa qua thì thị trường sẽ rất khó khăn khi gặp vùng đỉnh cũ 680 điểm.
Do đó, chiến lược MUA vào của chúng ta không thay đổi nhưng các bác hết sức chú ý việc chọn mã. Tốt nhất, chúng ta vẫn nên tập trung vào nhóm đang dẫn dắt thị trường
 
Với phản ứng thận trọng của nhóm Ngân hàng cùng với việc nhóm PV đuối sức thì khả năng VNI test lại đỉnh 680 sẽ khá vất vả nên không gian để thị trường phát triển còn nhiều nhưng rủi ro cao. Xu hướng tăng giá vẫn bảo toàn và nhịp điều chỉnh mạnh vừa qua đã làm sức nóng của thị trường dịu bớt. Chiến lược chung của chúng ta do đó không có nhiều thay đổi, ưu tiên MUA khi điều chỉnh trong uptrend. Tuy nhiên, trước khi VNI vượt đỉnh 680 thì rủi ro thanh khoản vẫn rất cao nên cần tránh các mã có lịch sử thanh khoản thấp.
 
Nhóm Bank vẫn có những phản ứng chưa thực sự tích cực nên khả năng test lại đỉnh 680 sẽ còn tiếp tục khó khăn. Trong tình huống thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro như hiện tại, chúng ta cần hạn chế giao dịch, tạm thời nắm giữ danh mục hiện tại để chờ đợi những diễn biến tích cực hơn của nhóm cổ phiếu dẫn dắt.
 
Xu hướng Uptrend từ đầu năm vẫn được duy trì nhưng đã suy yếu rất nhiều dẫn đến khả năng thị trường sẽ phải giằng co khá lâu quanh ngưỡng 650 điểm này. Giá dầu thế giới trở lại xu hướng giảm giá nên nhóm PV dự kiến sẽ trở thành trở ngại chính của thị trường.
Tuy nhiên, nhóm Big Blue (cổ phiếu lớn) + Bank đều đang cho kết quả kinh doanh nửa đầu năm rất khả quan nên đây được xác định là điểm đến trú ẩn của dòng tiền. Chúng ta vẫn tiếp tục hạn chế giao dịch, nhất là với nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ, chuyển hướng dần sang nhóm Big Blue
 
Nhịp điều chỉnh của thị trường lại tiếp tục mạnh lên, diễn biến đang theo xu hướng bất lợi với rủi ro cao. Cần hạn chế giao dịch và tiếp tục chiến lược phòng thủ với các mã Big Blue.
 
Tác động tâm lý tiêu cực từ những trường hợp như TTF, KSB, DRH .... đã mạnh hơn dự kiến, lấy mất toàn bộ động lượng tăng giá của thị trường. VNI sẽ rất vất vả trong khu vực hỗ trợ 630-645 và có khả năng phải chuyển sang sideway một thời gian để tích lũy lại động lượng.
Việc VCB đã được chấp thuận phương án tăng vốn có thể là bệ đỡ của thị trường trong thời gian trước mắt. Bộ đô VNM + VCB vẫn tiếp tục được kỳ vọng là trụ cột của thị trường giai đoạn này. Chiến lược phòng thủ và tập trung vào Big Blue của chúng ta vẫn giữ nguyên.
 
VCB đã có những tín hiệu tích cực đầu tiên sau khi chính thức được thông qua phương án tăng vốn của NHNN. Thị trường vẫn trong giai đoạn điều chỉnh tiêu cực nhưng phản ứng từ 2 trụ cột VNM + VCB cho thấy bắt đầu có sự phân hóa.
Chiến lược phòng thủ thận trọng của chúng ta vẫn giữ nguyên.
 
Theo thông tin bên lề, thị trường đang gặp áp lực bán tái cơ cấu định kỳ của MSCI Châu Á với trọng tâm ở VIC (tiếp đó đến MSN VCB BVH ...). Dự kiến, MSCI sẽ hoàn thành cơ cấu tuần này, tuy nhiên, rủi ro thị trường hiện tại chủ yếu được tạo ra bởi yếu tố tâm lý sau một loạt các vụ đổ vỡ của nhóm cổ phiếu MIDCAP.
Tín hiệu tích cực đã xuất hiện khi VCB được chốt phương án tăng vốn và trụ cột VNM đứng vững. Chiến lược thận trọng của chúng ta vẫn giữ nguyên
 
Thị trường đã bắt đầu quá trình phục hồi với động lượng rất thấp (thanh khoản yếu, phân hóa mạnh). Theo dự kiến, VNI sẽ đánh vật trong khung dao động 630-650 (có thể thấy điểm mua tốt là dưới 630 và bán trên 650). Trong nhóm Big Blue trụ cột chỉ còn VCB VNM BVH vẫn giữ được động lượng tăng giá. VCB VNM được hỗ trợ thông tin nên sẽ tiếp tục đóng vai trò dẫn dắt thị trường
 
You must log in or register to reply here.
Back
Top