Mỗi ngày là một vở kịch

Thanh khoản của thị trường tuần qua cũng như trong từng phiên giao dịch vẫn tiếp tục ở mức thấp phần nào cho thấy không có sự thay đổi căn bản nào. Tuy nhiên, tín hiệu tích cực đã được củng cố rõ nét, tiêu biểu ở:
- Nhóm Bank. Lần đầu tiên trong 2 năm qua, nhóm Bank chính thức phá đỉnh với khối lượng cải thiện rất khả quan. Sau một tuần nỗ lực, nhóm Bank đã chính thức tích lũy đủ động lượng để khởi động cho UPTREND mới trên nhóm này. Do ảnh hưởng của nhóm Bank đến thị trường rất lớn (Khởi đầu bằng Bank - kết thúc bằng Bank) nên nếu uptrend trên nhóm Bank được củng cố sau đợt điều chỉnh sắp tới (chưa dự đoán được ở thời điểm nào) thì thị trường chung sẽ có thể chính thức chấm dứt xu hướng giảm giá và bước vào UPTREND rất mạnh
- Nhóm PV: Đà tâm lý tiêu cực được chặn lại với thông tin mua cổ phiếu quỹ của GAS. Có lẽ đợt phục hồi này của PV sẽ mạnh mẽ hơn đợt trước đây và đưa PV trở lại mặt bằng giá mới, hợp lý hơn trước khi có sự diễn tiến mới của giá Dầu (GAS quanh 80). Dù sao, sức ép tâm lý tiêu cực bị chi phối bởi nhóm PV này nên thị trường đã được hãm lại, cho phép thị trường cân bằng và từ từ xác lập xu hướng mới.
Qua đó, chúng ta có thể tạm thời xác định trạng thái mới của thị trường như sau:
1. Rủi ro đã giảm rõ rệt cho phép chúng ta lựa chọn các phương án trading mạo hiểm hơn và có thể sử dụng margin với các mã thanh khoản tốt
2. VNI dưới sự trợ lực của Bank và một số BCs như GAS, VNM, BANK đã chính thức tích lũy đủ động lượng tăng giá. Và cũng giống như nhóm bank nêu trên, chúng ta cùng đợi chờ phản ứng của thị trường trong đợt điều chỉnh sớm nhất để xác nhận chắc chắn. Tuy nhiên, cũng cần cảnh giác khi HNX chưa đi theo kịp VNI cho thấy động lực chủ yếu vẫn nằm ở nhóm BCs.
3. Dòng tiền chưa thực sự mạnh mẽ nên phân nhóm cổ phiếu sẽ ko còn được dải rộng cả dòng như thời gian trước mà sẽ tập trung vào nhóm BCs, cùng với một số cổ phiếu nóng thay phiên nhau nổi lên.
 
VNI bất ngờ tạo bước nhảy GAP ngay từ đầu phiên, tiến tới 580 điểm, cũng đồng thời là ngưỡng cản Fibonacci 50% mạnh nhất. Nhóm Bank tiếp tục dẫn dắt thị trường cho nên động lượng tăng giá sẽ còn có thể tiếp diễn trong 2-3 phiên tới. Thị trường khả năng đi ngang tại vùng này một thời gian để hoàn thành sóng phục hồi chữ V
Cho nên, tôi đề xuất các bác nào có mua/ cơ cấu danh mục thì thực hiện trong ngày hôm nay thôi nhé. Từ ngày mai tạm dừng để đợi HNX tích đủ động lượng. Theo tôi thì nên tập trung vào nhóm Bank và Xi măng giai đoạn này.
 
Thị trường đang ở đỉnh điểm của đợt phục hồi đáy chữ V với việc GAS đã trở lại phân lớp 80 và dự kiến sẽ ổn đỉnh quanh khu vực này cho đến khi mua xong 10 triệu cổ phiếu quỹ. Điều đặc biệt là nhóm Bank vẫn mạnh mẽ bất thường. Động lượng của VNI vẫn tiếp tục được củng cố bởi nhóm Bank nên có thể có 2 kịch bản xảy ra:
1. Đáy chữ V phục hồi và điều chỉnh giảm trở lại như 2010. Sự hỗ trợ của GAS, Bank sẽ giúp thị trường giữ mốc điểm này khoảng 2-3 phiên trước khi giảm trở lại. Trong 2-3 phiên này, các mã có động lượng tốt như Bank vẫn có thể tiếp tục tăng giá.
2. Đáy chữ V, dừng lại một nhịp ngắn rồi tăng tiếp như 2013. Đây là kịch bản đẹp nhất và việc chọn mã không quá quan trọng. Mua và nắm giữ được khuyến khích
Do đó, tôi cho rằng chúng ta cần thận trọng trong giai đoạn này, giảm tỷ trọng danh mục tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro, đặc biệt, bán tất cả các mã không còn động lượng tăng giá.
 
Động lượng của VNI vẫn tiếp tục được củng cố bởi nhóm Bank nên có thể có 2 kịch bản xảy ra:
1. Đáy chữ V phục hồi và điều chỉnh giảm trở lại như 2010. Sự hỗ trợ của GAS, Bank sẽ giúp thị trường giữ mốc điểm này khoảng 2-3 phiên trước khi giảm trở lại. Trong 2-3 phiên này, các mã có động lượng tốt như Bank vẫn có thể tiếp tục tăng giá.
2. Đáy chữ V, dừng lại một nhịp ngắn rồi tăng tiếp như 2013. Đây là kịch bản đẹp nhất và việc chọn mã không quá quan trọng. Mua và nắm giữ được khuyến khích
Nhóm Bank đã chính thức dừng lại nhưng Vol không đột biến khiến khả năng 2 kịch bản xảy ra vẫn như nhau. Phiên giao dịch hôm qua không có thêm nhiều thông tin.
Cập nhật về tình hình thị trường:
Như vậy, kết thúc năm 2014 mà không có gói kích cầu nào được đưa ra như kỳ vọng. Sang đầu 2015, các tín hiệu pháp đi có vẻ không thay đổi nhiều khi trọng tâm vẫn tiếp tục hướng tới tái cơ cấu, ổn định hệ thống ngân hàng sau khi đã làm cho BDS "dễ thở" hơn. Khả năng có đợt sóng mạnh mẽ trên nhóm BDS và các cổ phiếu nhỏ là rất ít cho nên tôi cho răng trong quý 1/2015 chúng ta xem xét triển vọng của thị trường tập trung trong 3 nhóm chính:
1. Bank: Đã chính thức vào xu hướng tăng giá
2. Xi măng: theo động thái bơm tiền của EU
3. Cổ phiếu BCs với kế quả kinh doanh năm 2014 lần lượt được công bố
Trong phiên hôm nay, chúng ta lại tiếp tục quay về quan điểm thận trọng, giữ tỷ trọng cổ phiếu ở mức hợp lý. Dù chưa biết nhóm Bank sẽ điều chỉnh theo cách nào do động lượng nó tạo ra quá mạnh nhưng tôi cho rằng cứ bán/ngừng mua với nhóm này, đợi chờ tín hiệu bứt phá tiếp theo rõ ràng hơn mới vào lại.
 
Dòng PV bất ngờ nổi dậy trước tin đồn các mã chủ chốt sẽ tiếp bước GAS mua cổ phiếu quỹ, cộng thêm việc giá dầu bật trở lại trong ngày hôm qua đã tác động rất mạnh đến chỉ số HNX. Tuy nhiên, thanh khoản và điểm số của HNX chưa thực sự cải thiện và đóng cửa phiên HNX vẫn chưa chính thức lấy đủ động lượng cho xu hướng tăng giá để hỗ trợ VNI.
Nhóm Bank đã có dấu hiệu chốt lãi rất rõ ràng trong khi nhóm PV chưa thực sự thuyết phục. Bởi vậy, tôi cho rằng cần thận trọng hơn trong giai đoạn này, tiếp tục bán Bank, thu gọn danh mục vào các mã BCs. Bác nào mua được PV hôm qua rồi thì dừng mua, bác nào chưa mua được có thể mạo hiểm nốt phiên hôm nay.
 
Dấu hiệu điều chỉnh trên nhóm Bank tiếp tục rõ ràng hơn trong khi nhóm PV không giữ được đà tăng đã kéo chỉ số đi xuống. Tuy nhiên, khối lượng khớp lệnh trên nhóm Bank không lớn cho thấy khả năng đợt điều chỉnh của Bank không quá mạnh.
Việc thị trường chưa tìm thấy dòng dẫn dắt mới cho thấy khả năng bank vẫn tiếp tục là động lượng tăng điểm của thị trường trong thời gian tới. Bởi vậy, tôi đề xuất tiếp tục thu hẹp danh mục cổ phiếu, nắm giữ nhóm Xi măng và chuẩn bị sức mua để canh Bank điều chỉnh. Phiên hôm qua ko có gì mới nên chúng ta vẫn dùng chiến lược của hôm trước
 
Thị trường tiếp tục diễn biến trong sóng điều chỉnh rất khó chịu khi nhóm Bank không điều chỉnh dứt khoát trong khi chưa có nhóm nào có thể thay thế. Tình huống này đặt chúng ta vào 2 kịch bản chính, đều có mức rủi ro như nhau
1. Nhóm Banks sẽ thực hiện đều chỉnh ngắn như hiện tại và bật tăng trở lại ngay. Với nhịp tăng kiểu vậy thì sẽ không kéo dài ( 3-4 phiên) và đà giảm giá sau đó sẽ rất mạnh trên toàn thị trường
2. Nhóm Bank tiếp tục điều chỉnh giảm với tốc độ mạnh hơn gây áp lực lên toàn thị trường nhưng ở mức độ thanh khoản thấp và không có hiện tượng bán ồ ạt trên nhóm này. Đây là điều kiện lý tưởng để một số mã cổ phiếu nóng phát huy tác dụng
Tùy vào mức độ chịu đựng rủi ro, các bác có thể lựa chọn chiến lược trading theo các kịch bản trên. Tuy nhiên, mức độ rủi ro đang khá lớn nên tôi cho rằng cần thận trọng trong giai đoạn này. Chiến lược thận trọng tiếp tục bản giảm danh mục để lấy tiền đợi Bank điều chỉnh vẫn được đề xuất.
Nhóm xi măng nắm giữ và có thể tiếp tục mua trung bình tăng giá. Nhược điểm của nhóm này là thanh khoản không đủ lớn.
 
Last edited:
Nhóm Bank tiếp tục điều chỉnh giảm với tốc độ mạnh hơn gây áp lực lên toàn thị trường nhưng ở mức độ thanh khoản thấp và không có hiện tượng bán ồ ạt trên nhóm này. Đây là điều kiện lý tưởng để một số mã cổ phiếu nóng phát huy tác dụng
Thị trường đang diễn biến nghiên về kịch bản 2. Đáng chú ý là nhóm Xi măng đã đồng loạt công bố thông tin lợi nhuận lớn. Như vậy, chiến lược trading được đề xuất không có nhiều thay đổi: mua dần bank và sẵn sàng mua đuổi Xi măng nếu nhóm này bật mạnh
 
Thanh khoản thị trường hầu như không thay đổi trong khi nhóm Bank tăng gấp 3-6 lần mức trung bình cho thấy dòng tiền đang đổ dồn vào nhóm Ngân hàng với trọng tâm khá rõ ràng: BID, CTG, MBB. Nhóm Bank cũng đã giúp VNI tiếp tục củng cố động lượng tăng giá trong khi HNX chưa bắt kịp.
Với sự lệch pha đã kéo dài 10 phiên này, rủi ro của thị trường đã giảm nhưng chưa thực sự thuyết phục. Bank tăng trong khi sự nghi ngờ vẫn bao trùm các nhóm ngành khác. Tình trạng này có thể còn tiếp tục kéo dài nhưng ít nhất, bank đã giữ được tâm lý tích cực cho thị trường và có thể trong điều kiện đó, ngoài bank, một số cổ phiếu nóng khác sẽ có cơ hội bứt phá
Các cơ hội trên thị trường lúc này không nhiều nên tôi cho rằng danh mục và chiến thuật hôm nay không có nhiều thay đổi. Chúng ta có thể gia tăng thêm tỷ trọng cổ phiếu.
 
Thanh khoản được cải thiện theo chiều hướng tích cực đã đẩy HNX tiến sát vùng ranh giới chuyển đổi xu hướng. Tuy nhiên, sự phân hóa trên thị trường lại đang diễn ra quá mạnh và đà tăng gần như dựng đứng của nhóm BID CTG EIB ... cho thấy những bất ổn vẫn còn tồn tại.
Hiện tại, rủi ro/lợi nhuận đang ở mức cân bằng nên tôi cho rằng chúng ta nên hạn chế mua mới và chuẩn bị rà soát danh mục cho kế hoạch bán ra. Về lý thuyết kỹ thuật, VNI có đích nhắm tới trong đợt sóng này là 620-630 điểm. Vấn đề là chưa có nhóm cổ phiếu nào nổi lên rõ nét để hỗ trợ Bank. Dĩ nhiên, với các bác thích mạo hiểm, cơ hội còn rất nhiều trên thị trường.
 
Thanh khoản lại quay lại trạng thái thấp đẩy thị trường về xu hướng cũ, không có thay đổi gì căn bản sau 2 phiên đột biến cuối tuần trước. Hiện tại, rủi ro/lợi nhuận đang ở mức cân bằng nên tôi cho rằng chúng ta nên hạn chế mua mới và chuẩn bị rà soát danh mục cho kế hoạch bán ra. Về lý thuyết kỹ thuật, VNI có đích nhắm tới trong đợt sóng này là 620-630 điểm. Vấn đề là chưa có nhóm cổ phiếu nào nổi lên rõ nét để hỗ trợ Bank. Dĩ nhiên, với các bác thích mạo hiểm, cơ hội còn rất nhiều trên thị trường Chiến lược giao dịch quay về quan điểm thận trọng với các trọng tâm chính.
 
Thanh khoản thị trường tăng vọt nhưng lại theo hướng tiêu cực, đặc biệt trên sàn Hà Nội, cho thấy tâm lý thị trường không thực sự ổn định và vẫn bị ảnh hưởng rất nặng do động lực của xu hướng giảm giá trước đó.
Tin đồn về bắt bớ chưa được xác thực nhưng cũng chưa có bất cứ thông tin phủ nhận nào từ các bên có liên quan. Áp lực vẫn đè nặng nên HNX nhưng qua đó có thể thấy dòng Bank đã khẳng định vị thế của mình, đặc biệt với BID CTG. Do các vấn đề liên quan đến tin đồn chưa rõ ràng nên tôi cho rằng chúng ta tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng cần thiết như hôm qua. Chiến lược giao dịch sẽ phụ thuộc nhiều vào hành động của SCR sắp tới. ( với các bác ko ôm bảng được thì nên tránh, giảm danh mục tối đa)
 
Toàn bộ sức nóng của thị trường tập trung về nhóm Ngân hàng. Thanh khoản của nhóm này đã đạt kỷ lục mới trong phiên hôm qua và chưa có nhóm nào nổi lên hỗ trợ hoặc hứa hẹn thay thế Bank tiếp tục dẫn dắt thị trường.
Thị trường đang trong trạng thái hỗn loạn cùng với việc nhóm bank đã tiến vào vùng giá mục tiêu 18.5-19.5 nên có thể nhóm bank sẽ có điều chỉnh trong thời gian gần. Dù chưa biết nhóm Bank sẽ điều chỉnh kiểu gì nhưng với tình hình như vậy, tôi cho rằng chúng ta nên thận trọng, giảm tối đa danh mục cổ phiếu, tiếp tục chuẩn bị sẵn sàng cho vòng mới.
 
Thị trường giao dịch thận trọng trước ảnh hưởng của TT36, rơi vào kịch bản điều chỉnh giảm với mức mục tiêu sâu nhất là 560 điểm. Tuy nhiên, khả năng cao hơn vẫn là đi ngang tại mức điemr 570 này để tích lũy lại động lượng và chờ đợi HNX.
Nhóm ngân hàng vẫn đang thể hiện khá tốt khi điều chỉnh khá nhẹ nhàng sau một đợt tăng mạnh và ngắn. Đây vẫn tiếp tục là nhóm khả quan nhất trên thị trường và cơ hội tiếp theo vẫn tập trung lớn trong nhóm này.
 
  • Like
Reactions: Cdg
Diễn biến khó hiểu và chưa giải thích nổi của nhóm Bank trong 15 phút cuối cùng đã phá hủy toàn bộ nỗ lực phục hồi vốn rất tốt của thị trường trước đó. VCB là cổ phiếu bị bán ồ at đầu tiên và gây ảnh hưởng nặng nề đến các bank khác.
Trong khi đợi lời giải cụ thể hơn của hiện tượng đó, dù BID đang trong vùng hỗ trợ mạnh nhưng chúng ta vẫn phải dừng tất cả các kế hoạch mua lại để chờ đợi các tín hiệu tiếp theo từ thị trường.
 
Nhóm Ngân hàng đã cân bằng trở lại sau phiên bán tháo bất ngờ. Thị trường cũng được sự nâng đỡ tích cực từ nhóm PV khi giá dầu đã có 3 ngày liên tiêp nằm trên 50USD. Vấn đề của thị trường chưa được giải quyết cơ bản khi VNI rất may mắn còn giữ được động lượng tăng giá trong khi HNX tiếp tục dò dẫm tìm được. Sự lệch pha này càng rõ nét hơn trong thời gian qua cho thấy thị trường đặt kỳ vọng lớn hơn vào các mã BCs.
Giai đoạn này tôi đề xuất cẩn trọng, tránh dàn trải danh mục, thoái các mã không còn cơ hội ngắn hạn, nếu còn chưa nghỉ Tết thì chúng ta nên tập trung về các nhóm nêu trên.
 
Thanh khoản thị trường tiếp tục ở mức rất thấp khiến những dấu hiệu tiêu cực về mặt kỹ thuật trên HNX được tăng cường. Đây cũng có thể được coi là tác động của TT36, tuy nhiên, thị trường chưa phát tín hiệu mới thì chúng ta phải tiếp tục chấp nhận trạng thái tiêu cực này.
Nhóm Bank và Xi măng đã thể hiện được sức mạnh của mình. Giá dầu một lần nữa vượt trên mốc tâm lý 50 USD có thể đem lại hy vọng mới từ sự phục hồi ngắn hạn của họ PV. Về cơ bản, tôi cho rằng chúng ta giữ nguyên chiến lược thận trọng như hôm qua. Các cơ hội hiếm hoi còn lại trên thị trường có thể tập trung ở bank, xi măng, BCs và có thể là họ PV
 
Đà hồi phục của thị trường tiếp tục trở thành đất độc diễn của nhóm Ngân hàng. Thanh khoản kém kéo theo độ rủi ro cũng tăng lên tương ứng. Đo đó, tôi đề xuất chúng ta điều chỉnh chiến lược trading theo hướng: tập trung danh mục (bán sạch các mã ngoài danh mục) và cẩn trọng trong việc gia tăng trạng thái (mua theo kim tự tháp - đuổi dần lên với khối lượng giảm dần)
 
Khối ngoại đã giúp đỡ thị trường đúng vào những thời điểm nhạy cảm nhất bằng việc mua ròng khối lượng lớn 5 phiên liên tiếp, trong đó tập trung rất mạnh vào nhóm Ngân hàng. Tâm lý của thị trường đã chuyển dần sang trạng thái tích cực khi dòng tiền bắt đầu tìm đến các cổ phiếu mang tính đầu cơ nặng hôm nay.
Tuy nhiên, thanh khoản vẫn tiếp tục ở mức thấp cho thấy chưa có thay đổi cơ bản nào của thị trường, mức rủi ro được đánh giá đã giảm bớt đáng kể nhưng sự mong manh trong đà tâm lý tích cực mới được tạo ra vẫn hiện hữu khi đà tăng của nhóm cổ phiếu đầu cơ không đồng đều, đặc biệt có sự tham gia "quá sớm" của nhóm Khoáng sản.
Do đó, tôi đề xuất chiến lược trading của chúng ta vẫn tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng theo hướng dịch chuyển danh mục một phần sang các mã đầu cơ và vẫn tiếp tục phải thường trực bảng điện, phản ứng nhanh.
 
Viết tiếp câu chuyện sáng nay với diễn biến không được thuận lợi của thị trường khi tâm lý tích cực gần như nguội trở lại trên nhóm cổ phiếu đầu cơ, thị trường giữ sắc xanh cuối phiên vẫn tiếp tục do khối ngoại mua ròng mạnh mẽ phiên thứ 6 liên tiếp.
Ảnh hường của tâm lý tích cực nguội lại lan sang nhóm dẫn dắt - Bank. Thị trường tăng điểm trong trạng thái thiếu một nhóm/ dòng dẫn dắt chủ đạo đã làm rủi ro tăng lên đáng kể. Trong tình trạng thanh khoản ở mức thấp như một tuần trở lại đây, rủi ro này có thể được gia tăng bất ngờ.
Do đó, tôi đề xuất chúng ta thay đổi chiến lược trading ngắn hạn theo hướng thận trọng cao độ. Giảm danh mục cổ phiếu xuống tối thiểu 30% (tốt nhất là ở các cổ phiếu chưa về, cổ nào về rồi nên bán). Dĩ nhiên, đà tâm lý chưa bẻ gãy ngay được nên các bác cứ tiếp tục bình tĩnh canh bán.
 
You must log in or register to reply here.
Back
Top