Thảo luận Các góc nhìn định giá một Doanh nghiệp tiềm năng của Mèo Béo
- Thread starter chim_non
- Start date
Sutj
Well-Known Member
Ảnh hưởng là có anh Bill, tuy nhiên theo cá nhân em thì HPG là DN thép khép kín chuỗi giá trị nên biến động đầu vào đầu ra như hiện nay ko ảnh hưởng quá nhiều. Trước mắt theo em thấy thì đầu vào đang giảm mạnh hơn đầu ra, TT thép xây dựng trung quốc giảm mạnh nhưng TT nội địa VN chưa giảm
Quặng sắt và than cốc giảm mạnh nhưng giá HRC trên thị trường CME vẫn neo 1 mức giá cao. Trong ngắn hạn em lại nghĩ HPG đang hưởng lợi từ điều này
Tuy nhiên CK là phản ánh dự báo tương lai, Market nghĩ tương lai giá thép sẽ giảm khi nhu cầu đầu tư công chững lại, năng lực các nước sẽ khôi phục và giá thép sẽ giảm
Về trading thì em cũng tận dụng xu thế, đã giảm tỷ trọng vùng 57.x rồi, vẫn còn giữ và chờ điểm cân bằng theo dõi lại và cover.
HPG vẫn là CP đáng đầu tư trong 3-5 năm tới
Tks Anh.
quả giảm tỷ trọng khét lẹt Anh ơi,Anh soi xem trên TT còn mã nào ngon bổ rẻ mua dài hạn đc nữa ko Anh nhỉ
Sutj
Well-Known Member
Lúc này em nghĩ CP có thể đi tiền to được và yên tâm ko có nhiều anh ạ.
A nghiên cứu thử xem:
Bank: TCB TPB; Điện và xây dựng điện: PC1; Xây dựng: HBC; Thủy sản: FMC; Hóa chất: CSV; bán lẻ: DGW FRT; BDS KCN: PHR
Trong đó em thấy upside khá: TCB PC1, HBC
Còn mỗi quý vẫn sinh ra 2-3 siêu phẩm là chuyện bình thường anh ( Ngoại trừ Q3 vừa rồi nó chạy cả làng)
Sutj
Well-Known Member
Vẫn là bài toán anh ạ. cái gì lên từ nhu cầu bền vững và DN mở rộng công suất..... abcd mới bền vững thôi a. Giá nông sản thế giới cao nhưng chưa chắc hàng việt đã được hưởng lợi, cái này bài học nhãn tiền nhiều rồi. có dòng tiền thì follow thôi a chứ đoạn này để mà phản ánh vào kqkd 1 thời gian dài e là khóanh sụt có đánh giá gì về giá hàng hóa nông sản đợt này ko anh, e thấy break khá nhiều
Sutj
Well-Known Member
https://m.cafef.vn/giam-thue-nhap-k...zuwrt6k8l0Ets-FS_mag5wDETXo-d3z0pH6UqP9pYxLTG
Hiện nay giá thép xây dựng sàn GD Thượng Hải đã về mức năm 2017 2018. Giá thép trong nước đang neo ở mức cao và mới chỉ bắt đầu giảm.
Sau khi giảm thuế nhập khẩu thép, giá thép trong nước sẽ điều chỉnh theo.
Doanh nghiệp thép như HSG, tỷ lệ xuất khẩu thấp, nội địa ở mức cao + tồn kho kỷ lục sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn.
HPG thì DN khép kín đầu vào đến đầu ra nên ảnh hưởng ít
Có thể nói lợi nhuận ngành thép có thể đã tạo đỉnh trung hạn ( trừ DN mở rộng công suất như HPG).
Đỉnh của ngành thép lại là đáy của ngành xây dựng.
https://kinhtedothi.vn/gia-thep-xay...ruong-trong-nuoc-giam-sau-gia-ban-441119.html
Hiện nay giá thép xây dựng sàn GD Thượng Hải đã về mức năm 2017 2018. Giá thép trong nước đang neo ở mức cao và mới chỉ bắt đầu giảm.
Sau khi giảm thuế nhập khẩu thép, giá thép trong nước sẽ điều chỉnh theo.
Doanh nghiệp thép như HSG, tỷ lệ xuất khẩu thấp, nội địa ở mức cao + tồn kho kỷ lục sẽ chịu ảnh hưởng rất lớn.
HPG thì DN khép kín đầu vào đến đầu ra nên ảnh hưởng ít
Có thể nói lợi nhuận ngành thép có thể đã tạo đỉnh trung hạn ( trừ DN mở rộng công suất như HPG).
Đỉnh của ngành thép lại là đáy của ngành xây dựng.
https://kinhtedothi.vn/gia-thep-xay...ruong-trong-nuoc-giam-sau-gia-ban-441119.html
Chân Chiêu
Well-Known Member
TT như này, em hoang mang quá, liệu có mất hàng không ạ 
Sutj
Well-Known Member
Anh X6 lần CEO rồi mất hàng có sao đâuTT như này, em hoang mang quá, liệu có mất hàng không ạ
Chân Chiêu
Well-Known Member
Sutj
Well-Known Member
Anh cũng bán 52.x rồi em. Tks em
Sutj
Well-Known Member
Đến giờ giá này thì em neutral anh ạ. Hồi giá 30-31 thì em cũng thấy tiềm năng lên vùng giá 45.
Sutj
Well-Known Member
Nếu tự doanh thì Quý 4 này SHS ngon anh ạ.
Đến 10/11 SHS lãi gần 300 tỷ mảng tự doanh. Dòng chứng em chỉ đánh mỗi VND
Sutj
Well-Known Member
PC1: THAY ĐỔI VỊ THẾ - NHÀ THẦU - CHỦ ĐẦU TƯ ( Trả nợ anh @betaplamgiau @TuanMinh nhé. Anh xem rồi góp ý dùm)
1. Mảng điện
A. Thủy điện
PC1 hiện đang vận hành 7 dự án thủy điện:
4 Dự án Kế hoạch triển khai
B. Điện gió
2. Bất động sản
A. Tên dự án: Dự án Tổ hợp văn phòng và Trung tâm thương mại, Căn hộ chung cư PCC1 Vĩnh Hưng
Vị trí dự án: Số 01 Ngõ 321 Phố Vĩnh Hưng , Phường Thanh Trì, Quận Hoàng Mai, Thành phố Hà Nội;
Tổng diện tích dự án: 5160 m2
Mật độ xây dựng: chiếm 35%
Quy mô dự án: 27 tầng nổi, 3 hầm, 1 tum
Tổng số căn hộ: 288 căn
Cơ cấu diện tích căn hộ: 64,8 m2 đến 88,88 m2 m2
Tiện ích dự án: Sân vườn trên mái, khu tập Gym, Spa…
Dự kiến hoàn thành và đi vào sử dụng: Qúy II/ 2022
Doanh thu kỳ vọng: 600 tỷ; Biên lợi nhuận gộp 32%
B. Dự án PCC1 Thăng Long Bắc Từ Liêm
- Diện tích: 20.000 m2
- Quy mô: 27 tầng nổi chung cư cao cấp, 3 tầng hầm và dãy nhà liền kề 4 tầng
- Dự kiến hoàn thành: 2023
3. Dự án khai thác khoáng sản:
- Trữ lượng: 5500 tấn Niken + 21.000 tấn đồng
- Giả sử khai thác 12 năm; Doanh Thu mỗi năm từ 900 đến 1000 tỷ
- Biên lợi nhuận gốp ước đat: 19-22% ( Tham khảo từ 1 số doanh nghiệp cùng ngành (KSV gần 22%)
4. Dự phóng Doanh Thu, Lợi nhuận 2022
Lưu ý: các dự án mới của PC1 đang hưởng ưu đãi thuế TNDN ( Đọc thuyết minh BCTC)
Các mảng sản xuất công nghiệp và hàng hóa không đóng góp nhiều về lợi nhuận nên không phân tích
Dự phóng KQKD 2023
EPS 2022: 5.000 => Định giá theo P/E:
TT trả PC1 P/E = 12: 60.000
TT trả PC1 P/E = 14: 70.000
EPS 2023: 6.693 => Định giá theo P/E
Rủi ro; Warring.............................
Hiện PC1 đang được chủ tịch Trịnh Văn Tuân gia tăng sở hữu liên tục, Ngoài ra còn có 1 Cổ đông lớn ngầm đứng sau 1 đơn vị Công Ty CP BEHS chính là BIM GROUP ( Thông tin của tác giả, không phải thông tin công bố)
Rủi ro chính là xung đột giữa 2 cổ đông lớn nhất.
Rủi ro 2: Giá NVL đầu vào tăng cao dẫn đến các tính toán và dự phóng có phần sai lệch
Thông tin trên dựa vào các số liệu công bố của DN: BCTC, báo cáo thường niên, trang web DN.....
Thông tin không nhằm PR cổ phiếu, khuyến nghị đầu tư, mọi người sử dụng và tự kiểm chứng và chịu trách nhiệm
1. Mảng điện
A. Thủy điện
PC1 hiện đang vận hành 7 dự án thủy điện:
4 Dự án Kế hoạch triển khai
B. Điện gió
2. Bất động sản
A. Tên dự án: Dự án Tổ hợp văn phòng và Trung tâm thương mại, Căn hộ chung cư PCC1 Vĩnh Hưng
Vị trí dự án: Số 01 Ngõ 321 Phố Vĩnh Hưng , Phường Thanh Trì, Quận Hoàng Mai, Thành phố Hà Nội;
Tổng diện tích dự án: 5160 m2
Mật độ xây dựng: chiếm 35%
Quy mô dự án: 27 tầng nổi, 3 hầm, 1 tum
Tổng số căn hộ: 288 căn
Cơ cấu diện tích căn hộ: 64,8 m2 đến 88,88 m2 m2
Tiện ích dự án: Sân vườn trên mái, khu tập Gym, Spa…
Dự kiến hoàn thành và đi vào sử dụng: Qúy II/ 2022
Doanh thu kỳ vọng: 600 tỷ; Biên lợi nhuận gộp 32%
B. Dự án PCC1 Thăng Long Bắc Từ Liêm
- Diện tích: 20.000 m2
- Quy mô: 27 tầng nổi chung cư cao cấp, 3 tầng hầm và dãy nhà liền kề 4 tầng
- Dự kiến hoàn thành: 2023
3. Dự án khai thác khoáng sản:
- Trữ lượng: 5500 tấn Niken + 21.000 tấn đồng
- Giả sử khai thác 12 năm; Doanh Thu mỗi năm từ 900 đến 1000 tỷ
- Biên lợi nhuận gốp ước đat: 19-22% ( Tham khảo từ 1 số doanh nghiệp cùng ngành (KSV gần 22%)
4. Dự phóng Doanh Thu, Lợi nhuận 2022
Lưu ý: các dự án mới của PC1 đang hưởng ưu đãi thuế TNDN ( Đọc thuyết minh BCTC)
Các mảng sản xuất công nghiệp và hàng hóa không đóng góp nhiều về lợi nhuận nên không phân tích
Dự phóng KQKD 2023
EPS 2022: 5.000 => Định giá theo P/E:
TT trả PC1 P/E = 12: 60.000
TT trả PC1 P/E = 14: 70.000
EPS 2023: 6.693 => Định giá theo P/E
Rủi ro; Warring.............................
Hiện PC1 đang được chủ tịch Trịnh Văn Tuân gia tăng sở hữu liên tục, Ngoài ra còn có 1 Cổ đông lớn ngầm đứng sau 1 đơn vị Công Ty CP BEHS chính là BIM GROUP ( Thông tin của tác giả, không phải thông tin công bố)
Rủi ro chính là xung đột giữa 2 cổ đông lớn nhất.
Rủi ro 2: Giá NVL đầu vào tăng cao dẫn đến các tính toán và dự phóng có phần sai lệch
Thông tin trên dựa vào các số liệu công bố của DN: BCTC, báo cáo thường niên, trang web DN.....
Thông tin không nhằm PR cổ phiếu, khuyến nghị đầu tư, mọi người sử dụng và tự kiểm chứng và chịu trách nhiệm
