Theo mình hiểu ý thầy là thầy muốn nghiên cứu về ETF Arbitrage giữa Issuer và APs đúng không? Bản chất của TQ thì nó cũng như mấy anh bên phố tường hay London thôi. Có khá nhiều cách để arbitrage nhưng theo mình thấy thì dễ ăn nhất là đánh theo liquidity mismatch. Chi tiết nữa về cái này thì thầy có thể tham khảo thêm ở paper này.
Còn vinacap thì là các anh em bên đó dẫn vốn vào xong ăn đạn lạc thôi =)). Câu chuyện anh Quýt là 1 câu chuyện nhưng mà mình cũng có nghĩ tới một số nhóm ngành đặc thù, tính cô đặc cao thì ETFs dễ bị arbitrage và lợi dụng. Dù sao thì mình vẫn luôn tin thị trường này là zero-sum. Lợi nhuận thì phải đến từ ví của ai đó. Nếu khầy ăn được ETF Arbitrage của quỹ nào đó thì thường là từ ví của quỹ mà ra thôi chứ ít khi là từ holder lắm
( tuy thung thướng nhưng vẫn có chút chạnh lòng nên mình chỉ dùng icon khiêm cung này thui nhá )
