Thái Ất Kể Giờ

[Chán]

Nhìn vào số liệu, mảng Tech only, thấy rõ Mr. Son Soft thực ra đầu tư dài hạn, tập trung vào Phát Minh có khả năng ứng dụng thực tế, thay đổi hành vi hiện tại của người tiêu dùng, đúng như lời ông nói. (Doanh nghiệp ở phase Phát Triển Mạnh)

Nhưng ko xem đó là Tech, nhìn theo góc độ kinh doanh truyền thống, thấy rõ Mr. Buffett thục ra đầu tư dài hạn đúng như ông nói. Lựa chọn Moat, Value hợp lý hơn, chắc chắn hơn. (Doanh nghiệp ở phase Trưởng Thành)


=> Cảm thấy sự Vô Thường, Khổ, Vô Ngã. Quán rõ Tánh Không vượt lên trên mọi biện lý.
=> Nhớ lại lời của Mr. Satoshi: "If you don't believe me or don't get it, I don't have time to try to convince you, sorry."

 

[Chán]

Theo kinh nghiệm của anh P.Thiel và chị CW, innovation hay tech gì đi nữa, có hữu dụng đến đâu, thì người phát minh đầu tiên chưa hẳn đã thành người giàu xụ, thậm chí phá sản (vd: Tesla vs Edison).
Hai điểm mấu chốt cần trả lời, trước khi xuống tiền: Một là, ai sẽ sử dụng công nghệ/phát minh mới? Hai là, họ chịu chi trả bao nhiu tiền để sử dụng công nghệ/ phát minh mới này?
Chị CW dẫn chứng công nghệ DNA những năm đầu quá đắt, ko nhiều người có thể sử dụng. Hiện nay, chi phí chỉ tầm 200$, như vậy, lúc này mới là lúc ready to scale.

 

[Chán]

Theo chị CW, sau khi xem xét tăng trưởng doanh thu, ta đến bước 2: Tốc độ giảm chi phí sản xuất nhanh đến mức nào? Cái này tìm trong bctc không thấy ghi rõ, tạm nhìn chỗ biên lng QoQ (Chú: Nhìn tạm thôi, vì nó không rõ là giá sản phẩm tăng hay chi phí sx giảm. Chắc phải tìm ở Báo cáo thường niên, nhưng vậy thì bị lag, vì mỗi năm ra bctn 1 lần).

=> Để môn AI có thể ready to scale, hạ thấp chi phí là bước tiếp theo.
=> Hạ bằng cách nào, bằng mô hình dùng chung như hiện nay à? Vậy thì trung tâm dữ liệu dạng Siêu Siêu Lớn hưởng lợi. Nhưng hưởng lợi kiểu j, khi mà: Card/Chip thì Mão cấm TQ, Ram thì Kingstone với SamSung nắm trùm, Ổ cứng là Seagate? Tất cả đều tăng giá...khá nhanh? Chưa kể Tiền Điện, Tiền Máy Lạnh giải nhiệt...vv...mm
=> Ai là người sử dụng AI, họ sẵn sàng chi bao nhiêu tiền một tháng để dùng? Liệu họ có quay lại dùng tiếp khi hết thời hạn sử dụng (recurring revenue, theo ngôn từ của Chị CW)?

 

[Chán]

Jeff Bezos trở lại làm CEO startup AI Project Prometheus​

Trùm cuối quay xe? Mấy hôm trước xem video cũ, thấy còn báo AI là món ko nên đu trend?

 

[Chán]

Thế nhưng 2 nhà cung ứng GPU chủ lực là Nvidia và AMD chỉ đủ sản xuất số lượng tương ứng với khoảng 5 gigawatt công suất điện toán trong năm nay, tăng lên 9,5 gigawatt vào năm 2028. Kể cả tính thêm nhu cầu làm mát và vận hành, con số thực tế vẫn thấp hơn nhiều so với những dự báo hàng trăm gigawatt mà nhiều công ty điện đang đưa ra.
***
9,5 gigawatts = 9.500.000 kilowatts

Trong một dự báo của Statista, sản lượng điện của Việt Nam năm 2024 dự kiến đạt 282,40 tỷ kWh, với tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR) đạt 2,99% (2024 – 2029). Trong đó, sản lượng năng lượng tái tạo ước đạt 120,30 tỷ kWh, với tốc độ tăng trưởng CAGR là 3,39%.

=> Vậy thì VN đâu có thiếu điện, thậm chí điện tái tạo còn dư sức đáp ứng AI. Đâu có bị cổ chai như anh zai j đó nói ở hội nghị Dubai nhỉ?
=> Bài toán thật ra, là tăng số lượng chip sx, hay như anh Mút nói: Cần một công xưởng sx chip, quy mô đủ to, để đáp ứng nhu cầu bùng nổ từ AI. => Hạ giá thành Chip...anh Mút giải được ko, hay chỉ là bánh vẽ? Nhân tài ra đi liên tục tại xAI?

 

[Chán]

Anchor, lại công nghệ khoan dầu mới, ăn đứt công nghệ dầu đá phiến. Không biết có chem ró nữa hay ko đây, ông bà nào đu trend công nghệ dầu đá phiến, tan xác khó hồi quy, nếu công nghệ này là thật?!
Note: Hình như Oxy, cty mà cụ WB mua, liên quan dầu đá phiến (ktra lại?)

 

[Chán]

“Tôi đã thấy sản phẩm vận hành thế nào và biết họ có biên lợi nhuận ra sao”, Buffett nói hồi 2018. “Nhưng tôi không đủ hiểu biết về công nghệ để chắc rằng đây sẽ là doanh nghiệp đủ mạnh để vượt qua cuộc đua cạnh tranh”.

View attachment 10588

***
Như vậy, là từ khi nhận thấy, đến khi đủ hiểu... Cụ nhắm mắt, làm lơ, cho đệ tử Click Buy, mua với giá gần x5 lần thời điểm Nhận Thấy?
=> Lại một cú quay xe, biện lý...không thể chê vào đâu được. Tương tự, APPL không phải công ty công nghệ như đám đông tung hô. Thấy các idols mảng Tech, luôn tôn trọng khi nói về cụ, xem là một Tượng Đài trong giới đầu tư. Góc nhìn thật sắc sảo.

Buffett said he used Berkshire’s insights into the furniture business to figure out Apple’s worth.
“We happened to be well situated in terms of having these massive home furnishing stores. I can learn very easily how consumers react to different things there,” he said, referring to Berkshire’s ownership of Nebraska Furniture Mart. “You can’t move people by price in the smartphone market remotely like you can move them in appliances or all kinds of things. People want the product. They don’t want the cheapest product.”

Mong cái clip này ko phải AI nó chế, thấy giống thật nên lưu lại.
Lí do cụ mua Alphabet, thật đơn giản: Một cú click, trả 10$. Ngoài ra, cụ hiểu sản phẩm/ dịch vụ của Google rất hữu ích cho người dùng. Đơn giản vậy thôi, ko phức tạp.
Note: Về PE, mình soi chart thì ở vùng đáy 5 năm bay lên, dẫu chart thì Price ở nóc nhà.

 

[Chán]

Trong một cuộc trao đổi căng thẳng với nhà đầu tư Brad Gerstner (Altimeter Capital), Giám đốc điều hành Sam Altman đã tỏ ra mất kiên nhẫn khi bị chất vấn về khả năng chi trả cho khoản đầu tư vượt 1.000 tỷ USD trong khi doanh thu vẫn chỉ quanh 13 tỷ USD mỗi năm.
***
Trái ngược với cú bet Alphabet, Mr. Son bet mạnh vào OpenAI, một công ty doanh thu tí hon, đang lỗm...và có vài gợi ý nhờ hỗ trợ từ Chính Phủ. CEO biện lý vòng quanh, đưa số liệu mờ ảo, thậm chí ko giữ được bình tĩnh khi đối đáp...

Giống nhỉ? Tẹt La version 2.0?
OpenAI die, thì các ông lớn die sạch, Softbank, NVDA, Microsoft, Oracle, Coreweave,... Nhưng đâu có listed mà Short? Thậm chí listed, mà 95% nằm trong tay nhóm lợi ích, cũng đố ai dám Short?