Tằng tắng tằng tăng =))

dash177

dash177

Well-Known Member
Nhân dịp VNI vượt cạn 5 năm, đổi tên topic cho hợp thời tý :1cool_byebye:
Mượn hình ctck Artex - nguồn
03dff5888162b33f69c98d3525c1fc06.png

----
Với tiêu chí cung cấp nhang sỉ và lẻ, chủ đề chính của topic là tìm kiếm mặt trái của những tấm huy chương.
welcome ace chia sẻ quan điểm về DN cũng như cổ phiếu.
  • rule no1: nghiêm cấm khoe lãi dưới mọi hình thức trong topic này - chủ topic
DGW chào sàn 03.08.2015 giá tham chiếu 52.000 đ/cp
​
Cơ cấu cđ đến tháng 11.2014​
cccd_zpsvis93zhv.png

tháng 3.2015 tổ chức trong nước bán 1tr cho Elite, giá mấy ko biết.:2cool_after_boom:
tháng 4.2015​
  • bán ~110k cho cbcnv @10 (thực hiện vào 11.14 và 04.15)
  • 1793k / 2000k cp quỹ @110. ( 2tr cp quỹ này dgw mua vào 08.2013 @42):1cool_dribble:
  • số cp quỹ còn lại ~151k
tháng 5.2015 chia ctuc = cp tỷ lệ 10:12
tháng 6.2015 cơ cấu cđ như sau​
dgw15_zpswb7k8atj.png


Tình hình kinh doanh khả quan.
  • DGW có tốc độ tăng trưởng thần thánh; 2012 2013 đạt ~ 63 tỷ và 51 tỷ lnst; đến 2014 đạt 128 tỷ / vđl chỉ 87.6 tỷ (khi chưa bán cp quỹ - eps ~ 14k/cp!!!). Các năm 12 13 dgw chia cash ~ 30%.:1cool_byebye:
  • H1.2015: Doanh thu giảm chậm hơn giá vốn > lãi gộp tăng mạnh đến 25% so với cùng kỳ. Tuy nhiên bị lỗ tỷ giá và lãi vay cắn bớt nên lnst đạt 59.7 tỷ / 60.7 tỷ H1.2014. Với kết quả trên DGW đạt eps là 2.550 đ/cp cho 6th đầu năm 2015.
  • Nếu tỷ giá 6th cuối năm ổn định và đảo nợ xong sẽ cải thiện rất lớn về chi phí tài chính.:1cool_look_down:
Ket%20qua%20kinh%20doanh(1).jpg

(tăng trưởng doanh thu qua các năm)​

Đánh giá:
Với cơ cấu cổ đông cô đặc chặt chẽ như trên, DGW rất đáng quan tâm.
DGW vs MWG:​
  • DGW chuyên về phân phối (bán sỉ) nên có biên lợi nhuận thấp hơn nhiều MWG: DGW khoản 5-7% nhưng MWG có biên tói 14-16%.:2cool_burn_joss_stick:
  • Để duy trì tốc độ tăng trưởng MWG phải vận hành một bộ mày cồng kềnh với hàng trăm điểm bán lẻ, nếu bước sai có thể dẫn đến một MaiLinh thứ hai > DGW an toàn hơn.:3cool_embarrassed:
  • DGW với giá chào sàn 52k thì ứng với PE ~ 10 (dự phóng H2 lãi ~H1); PB ~ 2. Chỉ số này ở MWG là PE ~ 10; PB ~ 6.
Khuyến nghị: MÚC với giá <= 100. / target 3 năm x4.:3cool_adore:

p/s: Bài viết trong thời gian rất hạn chế, thể hiện quan điểm cá nhân dựa trên các thông tin có thể thu thập được trên phương tiện thông tin đại chúng (nguồn). :2cool_go:​
 
Last edited:
Vision + performance (opperation) + marketing
lãnh đạo mà thay đổi xoành xoạch định hướng của doanh nghiệp thế thì nguồn lực nào theo nổi ( nguồn lực bao gồmTiền và con người)
doanh nghiệp mà chỉ chi tiền cho Vision và marketing thì là doanh nghiệp đểu
thông cảm cho những người có quyền lợi liên quan, nhưng PR cho doanh nghiệp đểu mà hiểu là đểu là rất đểu:24: hoặc kém.
nhưng mà nhận mình kém khó lắm:24: - form @Cdg
Ví dụ ở một tầm rất to so với các nđt nhỏ lẻ trên ttck VN, nhưng rất đáng lấy làm gương điển hình: a Đức chanh leo - ko triết lý kinh doanh - ko định vị cty - ko biết mình là ai, mình làm được gì, kết quả chỉ có fail.
aab012c96f740aeb9d5f8523f48c1ca0.png

----------
đặc biệt q3 ko rõ cty kinh doanh cái giống gì lại để lãi gộp sụt mạnh
trong 9th đầu năm chi phí bán hàng tăng vọt 133% (41/31 tỷ) so với cùng kỳ kéo lãi ròng giảm mạnh - dù vẫn giữ lãi gộp tương đương (201 tỷ).
eps 9th đạt 2.850 đ/cp (tính với số cp lưu hành là 30.46tr cp)

nchung ko quá thất vọng về kqkd lẫn diễn biến giá cp dgw; tuy nhiên so với kế hoạch năm - ngay cả ở đk không thuận lợi (dt 6k tỷ; lnst 160 tỷ) thì cũng thấy rõ khả năng hoàn thành là rất khó.
dự phóng Q4: dt 1.700 tỷ; lnst 50 tỷ
cả năm: dt 4.900 tỷ; lnst 135 tỷ; eps ~ 4.500đ/cp ~ pe 8
khuyến nghị: nắm giữ, dừng mua mới :1cool_byebye:

dgw%209th_zpsuziwncxu.png
---
dưới đây là các bài bán nhang thành công trong năm 2016 - ace nào có ghé xem thì tự rút ra exp
  • 6fe3b1b87917fa9f307353bdd543d808.png

    cđ xạo ìn, a mua quanh mệnh or lower nên nói thế, mà cty cũng có méo freecash đâu mà chia:112:; có đòi chia thể nào cũng nghe phán "quả ngọt cuối đường":19:
    cđ mua 2 mấy 3 mươi đang khóc tiếng lào kìa :24:; liệu mà kinh doanh cho đàng hoàng, ko lại chỉm lỉm như PVX:24:
    ----------------
    may sao ko bị dụ dỗ sóng vina chém mấy htr, ko là toi cmnr:2cool_burn_joss_stick:
    d8636130e5cdac02aab492465b9965af.png
  • dash177 said:
    Con này chịu, ko hiểu gì về ngành nghề lẫn cty.
    Icwt cho nhanh.
    117e1fd2b68b996229da0b53b7d1aeff.png

    đang ở ranh giới đỏ của x2 top, rớt khỏi mốc này là đi nặng
    doubletop-g.png
    Click to expand...
 
Last edited:
bokhoktx said:
Why so ngây thơ :9cool_haha:
Click to expand...
:1cool_look_down:

Theo Brand Finance, giá trị thương hiệu của Digiworld được định giá 19 triệu USD, giá trị doanh nghiệp đạt 67 triệu USD, Digiworld có chỉ số tín nhiệm A+, được đánh giá là thương hiệu mạnh và có độ tin tưởng từ khách hàng khá ổn định. Đối với chỉ số giá trị thương hiệu so với giá trị doanh nghiệp, Digiworld được đánh giá ở mức 28%, chỉ số này là khá cao so với mức trung bình (15%) của các thương hiệu khác cũng nằm trong báo cáo.

báo dẫn trật lất, 75tr là CTD, hàng kế DGW chỉ có 67tr usd est value thoai
http://brandfinance.com/images/upload/brand_finance_vietnam_50_2015.pdf

các anh có vào thì cứ im ỉm vứt đấy chờ chú này thoái "Created Future":1cool_byebye:
 
Last edited:
chim_non said:
Tưởng thầy chỉ phân tích thôi, chứ ôm em này thật á, em ếch tin. Chart nó thầy quẳng đi đâu :10:
Click to expand...
con nài mới lên mà chart đã có gì đâu :1cool_byebye:; e vào từ cái dòng in nghiêng trên thôi.
whitehat said:
Hình như PSD cũng chung ngành, LN gộp q3 cũng rớt so với cùng kỳ năm trước và so vơi quý liền kề...em chưa ngâm sâu, vì chưa về đến vùng an toàn...:105:
Click to expand...
fpt-trading ko có data; còn psd thì % lãi gộp thua xa dgw; pet nắm tới 80% nên cũng chẳng còn gì hấp dẫn
 
Samsonite said:
Mos Laà gì thế ?
Em tưởng oánh chứng là trò tung đồng su ?
Click to expand...
Cũng là tung xu cả thôi... chỉ khác nhau ở cách chơi và luật chơi... đã backtest và có đủ cơ sở để tin tưởng.
Một đằng active, kiếm cơm gạo sống qua ngày tháng. Một đằng passive, nằm chờ sung rụng vào mồm :21:
 
bokhoktx said:
Con này hàng anh @dash177 giới thiệu thì phải :1cool_look_down:
http://cafef.vn/doanh-nghiep/the-gi...-tuc-bang-tien-ty-le-15-20160120134438796.chn
Click to expand...
:9cool_haha:
mấy con ko có thanh khoản như này đề cập chi mất công a bò ợ, style chính của vc là trading mờ

Capture4.PNG

Trong cơ cấu doanh thu các mảng kinh doanh chính của Digiworld năm 2015, mảng bán hàng Nokia có sự sụt giảm nghiêm trọng với tỷ lệ giảm 64%. Trong khi đó, mảng điện thoại di động lại có bước tiến ngoạn mục, tăng tới 518%. Các mảng kinh doanh khác như Máy tính xách tay và Máy tính bảng, Thiết bị văn phòng cũng đều tăng.
...
kế hoạch năm 2016 sẽ không còn mảng Nokia, ông Việt nhấn mạnh.
Click to expand...
chứng tỏ wiko obi bán tốt, follow là chuẩn, stoploss con nỡm nokia sơm sớm, wp như sit ai mà xài:24:
 
Last edited:
dash177 said:
...

nchung ko quá thất vọng về kqkd lẫn diễn biến giá cp dgw; tuy nhiên so với kế hoạch năm - ngay cả ở đk không thuận lợi (dt 6k tỷ; lnst 160 tỷ) thì cũng thấy rõ khả năng hoàn thành là rất khó.
dự phóng Q4: dt 1.700 tỷ; lnst 50 tỷ
cả năm: dt 4.900 tỷ; lnst 135 tỷ; eps ~ 4.500đ/cp ~ pe 8
:1cool_byebye:
Click to expand...
dự phóng trật lất
% lãi gộp từ 5.8 lên 6.3 ko bù nỗi cho doanh thu suy giảm (nokia tạch, obi trễ 2 tháng...v.v)
chi phí tc giảm nhẹ nhưng chi phí nv tăng cao ko tương xứng kqkđ!
những điểm trên có thể cái thiện, tuy nhiên phát hiện blđ có vẻ đang luẩn quẩn với định hướng, và bí lối hoặc hơi ảo tưởng...
>>> ko an tâm > chạy luôn 15k còn lại
ngặt nỗi tk kiểu này chắc chờ dài quaaaa :21::8cool_cry:
6061b9171be1b3ced84208275c7fba11.png
 
Last edited:
You must log in or register to reply here.
Back
Top