Mỗi ngày là một vở kịch

Với xu hướng ngắn hạn, thị trường tiếp tục diễn biến theo kịch bản cũ: VNI trong downtrend và HNX duy trì uptrend. Sư phân kỳ này cho thấy xu thế tích cực trong tâm lý thị trường đã được củng cố khá tốt nên khó bị đảo chiều trong thời gian ngắn - thị trường đầu cơ tiếp diễn. Tuy nhiên, HNX đang có dấu hiệu momentum suy yếu khá nhanh nên tôi tiếp tục đề xuất BÁN giảm danh mục tối đa. Với các danh mục đầu tư, các bác cũng có thể hạn chế mua vì có thể đợi mức giá tốt hơn. Tất nhiên, với nền tảng tâm lý tích cực vẫn đang hiện hữu thì cơ hội vẫn xuất hiện trên thị trường giành cho các bác bám bảng. Các cơ hội này có thể đến từ các cổ phiếu thanh khoản kém, dễ tác động giá ... Do vậy, nếu tham gia, tôi cho rằng cũng nên hạn chế và chú ý thanh khoản của nó, mỗi trạng thái không nên quá 20k.
 
Tiếp tục câu chuyện về trạng thái tâm lý bullish từ hôm qua. Thị trường đã có một phiên giao dịch thể hiện rất rõ trạng thái hưng phấn đang bị chi phối mạnh mẽ bởi tâm lý này. Biểu hiện rõ nét qua việc dòng tiền đổ vào nhóm BDS (không phải toàn bộ) và nhóm Vận tải tiếp tục nổi lên hỗ trợ. Trên bình diện chỉ số thì Churning Market vẫn đang tiếp diễn dưới sự nguy trang (có thể) của phân hóa cổ phiếu. Động lượng của HNX tiếp tục suy yếu, rủi ro tăng mạnh. Do đó, tôi cho rằng chúng ta nên tiếp tục theo đuổi chiến lược cũ: canh bán giá tốt danh mục hiện tại; trading nhanh với các bác bám bảng. Với các bác bám bảng đã mua được 2 phiên vừa qua, tôi đề xuất không nên mua đuổi các mã đã có, canh bán khi hàng về và nếu tiếp tục tham gia thị trường thì nên chú ý tìm cơ hội tiếp theo từ các mã mới bắt đầu chạy.
DANH MỤC CỔ PHIẾU KO NÊN VƯỢT 30%. Trong kịch bản dự phòng, nếu như tâm lý bullish này đủ mạnh để tiếp tục duy trì và đẩy thị trường vượt qua mốc cản VNI@615 và HNX@91 một cách vững chắc (có sự tham gia mạnh mẽ của nhóm BlueChip hoặc ít nhất có một số BCs ủng hộ) thì chúng ta có thể tham gia thị trường trở lại.
 
Thị trường vẫn tiếp diễn kịch bản cũ - Chỉ số mất động lượng, BlueChip bị bán đều, trong khi đó tâm lý bullish mạnh vẫn duy trì khiến dòng tiền bắt đầu chạy hỗn loạn, hôm nay đã lan sang cả nhóm SD. Rủi ro tiếp tục gia tăng, đã đến mức vô cùng nguy hiểm. Kịch bản dự phòng vẫn chưa xảy ra. Do đó, tôi tiếp tục đề xuất chúng ta theo chiến lược cũ : Canh bán giảm danh mục, tốt nhất là bán hết. Với các bác bảm bảng, đề nghị giữ vững kỷ luật vào nhanh ra nhanh, mua bán dứt khoát và chỉ tiếp tục ở lại thị trường khi có thời gian trực bảng điện thường xuyên.
 
Đông lượng của cả thị trường sụt giảm mạnh mẽ trong hầu như suốt phiên giao dịch hôm nay bất chất nỗ lực kéo chỉ số của các BlueChip như GAS, HPG .. và sự phục hồi của họ PV. Đến phút chót, phải nhờ đến sự tăng giá rất mạnh và bất ngờ của VNM trước tin đồn VNM phải giữ giá để lấy giá tham chiếu cho giao dịch thỏa thuận lô lớn vào ngày mai. Chỉ số HNX và VNMIDCAP đã đảo chiều. Do đó, tôi cho rằng chúng ta tiếp tục chiến lược như cũ. Với các bác bám bảng, tôi đề xuất ngừng các giao dịch mua và giảm trạng thái xuống càng nhiều càng tốt.
 
Hôm qua là VNM, hôm nay là GAS. Nhưng rõ ràng, tác động của GAS mạnh mẽ hơn VNM rất nhiều vì có cả dòng PV đằng sau. Câu chuyện của GAS về mỏ khí mới được phát hiện đến năm 2021 mới bắt đầu khai thác nhưng có tác động như liều thuốc dopping cho tâm lý bullish hiện thời đang suy yếu dần. Nhóm BDS điều chỉnh tiếp phiên thứ 2 mạnh hơn phiên trước, nhóm CK lại thể hiện tốt hơn hẳn khi bám trụ khá vững vàng (trừ SHS có dấu hiệu suy yếu).
Như vậy, kịch bản thị trường tiếp tục như cũ, ko có nhiều thay đổi và chiến lược đề xuất cũng không thay đổi. Với các bác bám bảng, liều dopping từ GAS cho phép chúng ta tiếp tục nhảy nhót được, tuy nhiên, rủi do đã tăng lên khá nhiều. Các mã được lưu ý tiếp theo vẫn tập trung vào nhóm thanh khoản thấp, có khả năng "làm giá" dễ dàng.
 
Thanh khoản sụt giảm đáng kể và diễn biến giằng co trong suốt phiên cho thấy điểm dừng tạm thời của áp lực tâm lý trước sự điều chỉnh khá mạnh của nhóm BlueChip. Các big Blue tiếp tục giảm khá ( GAS, MSN, STB ...) kéo VNI tiếp tục điều chỉnh nhưng nền tảng tâm lý tích cực trên nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ tiếp tục được duy trì. HNX, VNMID, SMALL lấy lại cân bằng khá nhanh bất chấp áp lực từ các BigBlue. MBB trở thành điểm sáng mới của TT khi thực hiện cú break out khá hoàn hảo trước thềm công bố kết quả kinh doanh quý 3.
Thị trường lấy lại cân bằng nhanh hơn dự kiến nên tôi cho rằng chúng ta có thể quay lại thị trường. Tuy nhiên, các trạng thái trung dài hạn chưa nên mở, chúng ta nên xem xét ưu tiên các trạng thái ngắn hạn trong giai đoạn này, trước khi nhóm BlueChip xác nhận đạt được điểm cân bằng mới. Chúng ta chuyển từ chiến lược lướt sóng mã thanh khoản kém sang mở trạng thái mua với các mã thanh khoản tốt thuộc MIDCAP và SMALLCAP
 
Bank bất ngờ giảm giá đồng loạt và có xu hướng phá vỡ range đi ngang tạo ra hơn 1 năm nay. Trước khi xác nhận được nguyên nhân là do hệ thống bank có vấn đề hay chỉ đơn giản là các nhà đầu tư bank mất kiên nhẫn, tôi cho rằng chúng ta nên ngừng mua.
 
Lo ngại về nhóm Bank đã phần nào được giải tỏa khi chưa có thông tin tiêu cực bất thường nào được công bố/ đồn đại, hầu hết các cổ phiếu Bank, dẫn đầu là MBB, phục hồi khá nhanh đưa thị trường về trạng thái cân bằng được thiết lập từ phiên trước. Tuy nhiên, nhóm BlueChip vẫn tiếp tục chịu sức ép giảm giá do cá yếu tố "nước ngoài" như đã đề cập trong báo cáo tháng 9 + 10, và chúng tôi tiếp tục khuyến nghị tránh nhóm này trong năm 2014.
Điểm tích cực nhất có thể thấy là phần lớn các mã BDS đã phục hồi rất nhanh, thanh khoản cải thiện và có những mô hình rất tích cực trên chart như DIG, HBC, LCG, SJS, KBC, TDH, QCG .... cho thấy xu hướng tăng giá có thể tái khởi động.
 
Áp lực bán trên các BCs bất ngờ gia tăng mạnh mẽ đã khiến tâm lý bullish có dấu hiệu đổ vỡ đầu tiên với sự giảm giá đồng loạt của các mã MID cà SMALL. HNX phiên hôm qua đã chính thức đánh mất động lượng tăng giá vốn duy trì suốt năm qua.
Tín hiệu tích cực duy nhất còn lại là chỉ số VNMID và VNSMALL vẫn duy trì động lượng tăng giá. Tuy nhiên, rủi ro đã ở mức quá cao. Do vậy, tôi đề xuất chúng ta chuyển sang trạng thái phòng thủ, giữ danh mục 50% cổ phiếu (tối đa không quá 70%), tốt nhất là lưu giữ trạng thái ở hàng chưa về TK, còn hàng đã về ưu tiên giảm trước.
 
Nhóm MIDCAP hụt hơi cuối phiên cho thấy tâm lý bullish tiếp tục bị bào mòn khá nghiêm trọng. Dòng vốn đầu cơ ngoại tiếp tục rút ra và chỉ có dấu hiệu nhẹ bớt ở một số mã BigBlue khiến các mã này đã phục hồi kịp thời đỡ chỉ số VNI.
Có lẽ điểm đảo chiều tâm lý đang lộ diện. Hôm qua, các công ty có báo cáo kinh doanh tốt quý 3 đã tiên phong công bố sớm. Đây là lực đỡ đáng kể cho tâm lý thị trường. Do đó, nếu phiên hôm nay thị trường phục hồi - đóng cửa HNX tăng - thì chúng ta có quyền hy vọng sóng phục hồi này sẽ tiếp tục kéo đài, và ngược lại, chúng ta cũng sẵn sàng chuẩn bị cho đợt điều chỉnh mạnh tiếp theo của xu hướng tăng trung hạn.
Tôi đề xuất hạn chế tối đa giao dịch trong phiên này để chờ đợi tín hiệu xác nhận từ thị trường. Tỷ trọng danh mục nên đưa về trạng thái phòng thủ như cũ với 50-70% cổ phiếu, tránh xa các BlueChip.
 
Big Blue bất ngờ lại trở thành lực đỡ của thị trường bất chấp áp lực bán mạnh của khối ngoại. Tuy có có tác động lên toàn bộ thị trường nhưng Big Blue đã giữ vững chỉ số VNI trên đường MA200 từ đó góp phần lớn ổn định tâm lý bullish đang bị bào mòn nghiêm trọng. MIDCAp và SMALLCAp tiếp tục giữ được động lượng trong khi kỳ vọng về sóng hồi trên các chỉ số củng được củng cố thêm.
Tôi cho rằng chúng ta tiếp tục giữ chiến lược giao dịch thận trọng như cũ. Các bác bám bảng có cơ hội mạo hiểm hơn chút nữa với danh mục các mã cần được thu hẹp lại. Trong danh sách các mã đã gửi các bác, tôi đề xuất thu hẹp tập trung tại các mã đã chứng tỏ sức mạnh của mình.
 
Nhóm PV trở lại thay thế Big Blue tiếp tục nâng đỡ tâm lý cho đà phục hồi của thị trường. MIDCAp và SMALCAp tiếp tục duy trì được động lượng tăng giá nhưng nhóm BlueChip đã gần sát ngưỡng có thể điều chỉnh giảm. Do đó, tôi cho rằng chúng ta tiếp tục duy trì chiến lược giao dịch như cũ.
 
Thị trường vẫn nhấp nhô trong vùng mất phương hướng khi cả 2 chỉ số chính đều đã mất động lượng. Chưa có dấu hiệu chuyển biến đắc biệt nào nên tôi đề xuất chúng ta tiếp tục giữ chiến lược cẩn trọng như cũ.
 
Có thể tin tức lạc quan từ các thị trường tài chính thế giới sau khi Ngân hàng TW Nhật quyết định gia tăng chương trình kích thích kinh tế đã đẩy nhanh hơn quá trình tái tích lũy của thị trường. Khối ngoại trở lại mua ròng trong 3 phiên cuối tuần, trong đó có cả sự tham gia của DB ETFs, đã đẩy tâm lý thị trường chung nghiêng sang phía tích cực mạnh hơn. Động lượng tăng giá bắt đầu xuất hiện trở lại trên nhiều mã dù thị trường chung vẫn chưa có.
Do vậy, tôi cho rằng chúng ta nên tiếp tục giữ quan điểm thận trọng với thị trường, chỉ tập trung mua/ trading ở các mã cổ phiếu đã có động lượng tăng giá và luôn giữ danh mục trong trạng thái cân bằng - mua vào/bán ra tương ứng.
 
Dường như phiên tăng điểm quá mạnh hôm qua đã lấy gần hết dư địa động lượng của sóng hồi, biểu hiện rõ nét nhất ở cổ phiếu leader SSI. Ngoài các điểm sáng bất ngờ đến từ họ PV với PVD, PVS, PGS, PVC, PXS, hầu hết các các nhóm chủ đạo của thị trường đã suy yếu cả về đà tăng giá và thanh khoản.
Trong các phiên tiếp theo, khả năng điều chỉnh giảm trở lại của TT rất lớn. Nếu có bất ngờ xảy ra thì khả năng hầu như chỉ gói gọn trọng nhóm PV với thông tin lợi nhuận quý 3 vẫn còn được giấu kín.
 
Thị trường tiếp tục suy yếu theo đà tiếp diễn phiên hôm qua. Tuy một số mã PV và MIDCAP vẫn tiếp tục cho tín hiệu tích cực ( HAR, KSA ..) nhưng nếu không có sự hỗ trợ từ các mã BCs thì rất khó có thể trụ lâu được. Do đó, tôi đề xuất chúng ta nên dừng mua, canh bán giá tốt.
 
You must log in or register to reply here.
Back
Top