Choa's Journal

[choa]

Có em đây, :o

Bác cho e hỏi, stock giảm mạnh như vậy nhưng sao cặp E/U hầu như không có bứt phá (break down/out) gì từ hôm 16 đến nay?

Theo lý thì dù kinh tế US có xấu nhưng hiện đang mùa lễ hội, doanh số bán hàng hứa hẹn sẽ tăng mạnh! Trong khi đó vấn đề của EU nghiêm trọng hơn nhiều! Vậy thì câu chuyện gì đang giữ vững cặp E/U ? :confused:

Đơn giản thôi bác, ECB tích cực buy Bonds đó, thực ra thì ECB là con bài cuối cùng (có thể in tiền vô hạn để mua Bond) nhưng ECB đang lưỡng lự vì 2 lý do:
- In xèng mà mua hết đống nợ của mấy cái indebted countries đó thì ít nhất phải 8 trillion tỷ (bác sum tất cả nợ của eurozone >10 tri tỷ) thì lạm phát nó lên đến mức nào??
- Nếu mà ra tay để cứu hết thì tạo tiền lệ rất xấu cho thị trường
Trong khi đó, vấn đề debt của Mẽo cũng đã xong đâu, nếu mà US có có được cái plan giảm nợ trong thời gian tới thì cũng có thể sẽ bị dowgrade phát nữa.

Mọi thứ đều có thể thay đổi, nên mình phải để ý liên tục, nhiều người cứ tự hỏi tại sao ngày xưa eur/usd (risk- appetite) chạy theo US Stock, còn bi giờ lại không??

When the facts change, I change my mind. What do you do, sir?

cái câu trên tôi muốn nói lên rằng, thay vì chũng ta nghĩ Market phải như thế này, thế nọ (market phải theo suy nghĩ của chúng ta)
thì chúng ta nên tìm hiểu tại sao nó thay đổi và theo Mr.market. CHỉ có cách theo market chúng ta mới tồn tại và thành công được.

 

[choa]

Tôi đã từng nói rằng, khi thị trường Volatile thì việc chơi Swing là điều tối kỵ, vì k chỉ k có miếng ăn mà còn lỗ (có thể các bác chơi Swing set Stop loss khá lớn). Đã chơi FX tôi co rằng các bác không nên FIX một cách chơi cụ thể, vì thế các bác phải thích nghi vào từng tình huống cụ thể.
- Tôi ví dụ giai đoạn này, chiến lược Risk on/off lại rất thích hợp, khi Risk on chúng ta short, risk off chúng ta long
- Nếu thì trường Sideway thì các bác xài Scalping, đảm bảo kiếm cũng khá khá (đi ăn xin bạc cắc để xay nhà lầu như dân ăn xin)

Các bác đừng nghe thiên hạ nói rằng phải chơi Swing mới Pro (vì có long term view) tuy nhiên cứ làm sao bác kiếm được bạc là ngon hết no matter what strategy you apply

 

[choa]

EUR/USD: dù thời gian qua Stock rớt rất nhiều nhưng EUR/USD vẫn chạy trong range nhỏ 1.3430- 1.3540, EUR/USD cũng vừa test lại mức previous low(H4 frame), sắp tới nếu Stock lên mạnh or k có tin gì tệ thì khả năng lên là rất lớn.
Chiến lược: Long, target 1.37xx

 

[choa]

EUR/USD: dù thời gian qua Stock rớt rất nhiều nhưng EUR/USD vẫn chạy trong range nhỏ 1.3430- 1.3540, EUR/USD cũng vừa test lại mức previous low(H4 frame), sắp tới nếu Stock lên mạnh or k có tin gì tệ thì khả năng lên là rất lớn.
Chiến lược: Long, target 1.37xx

-first revision of its estimate for growth in gross domestic product is lowered form initial forecast of a 2.5% rate of expansion
Thông tin GDP không khả quan, EUR có lẽ cũng khó mà lên được, chiến lược long EUR tạm thời hoãn lại.
Stock nếu tối nay FOMC không có gì mời mẻ thì vẫn tiếp tục tèo tiếp.

 

[choa]

23/11: market update
US:
- Hôm nay là hạn chót cho supercommittee(một nhóm các thượng nghị sỹ của 2 đảng được bầu ra) thông qua 1 cái debt-reduction plan (kế hoạch giảm nợ), theo báo chí thì do khác nhau về ý thức hệ nên vẫn rất khó để mà thông qua 1 cái lộ trình chung (Partisan plan) trong việc giảm nợ.
- Các hãng rating( S&P, Fitch,Moody) đang review (xem xét) việc sẽ dowgrade US vào cuối tháng. Lần trước US bị dowgrade mà Stock đã rớt hơn 2000 points (DJ), còn lần này nếu xảy ra thì tôi khĩ khả năng bị selloff tiếp là rất lớn.
- Như tôi có đề cập ở các bài viết trước, một số chỉ số KT mỹ trong 1 vài tháng gần đây cũng khá tốt, tuy nhiên điều đó cũng k làm giảm đi sự o lắng đang tăng lên khi mà tin xấu xuất hiện khắp nơi.
- Về phân tích kỹ thuật thì S&P hay DJ đều đã break out các ngưỡng hỗ trợ quan trọng(Check) vì vậy muốn tăng lại thì giá phải quay lại các ngưỡng đó.

Kết luận: tâm điểm hiện tại của market là cái debt-reduction plan, nếu 2 bên thống nhất được Plan thì market sẽ tăng lại còn không thì sẽ tiếp tục bị selloff.

Eurozone:
- Tình hình châu âu cũng không có gì sáng sủa, mấy ngày trước Bond yield 10 năm của mấy nước Ý, Tây ban Nha có giảm chút ít do ECB bán Bond để giảm bớt Yield. Tuy nhiên Yield có thể sẽ tăng lên bất cứ lúc nào.
- Thứ 5 này 3 thủ tướng Đức, pháp và Ý sẽ gặp nhau ở pháp để có 1 news conference liên quan đến vấn đề nợ. Tôi nghĩ cũng chỉ họp để mouth job chứ cũng chả có cái quan trọng cả
- Chiến lược: EUR thì các bạn nên chờ 1 tín hiệu rõ ràng hơn để trade

 

[choa]

Đức đấu giá €6 billion of 10 Year bunds nhưng chỉ bán được €3.644 at a 1.98% yield. Có vẻ như Debt bắt đầu "lây lan" đến các Core countries .

EUR/USD đã break out cái Previous low, là cơ hội short tiếp cho ai theo trường phái Break out. Target là 1.31xx

Các bác cũng nên để ý tin này nhé, vì hiện tại đức luôn phán đối ý tưởng phát hành 1 euro bond chung. Nói chung là nên dự phòng mọi điều có thể xảy ra.
http://www.marketwatch.com/story/european-union-unveils-euro-bond-proposals-2011-11-23
Nếu mà cái Plan này có "khả năng" thành hiện thực thì EUR sẽ lên mạnh

Good luck!

 

[choa]

25/11:
- Châu âu loại bỏ phương án sử dụng Eurobond
- Fitch hạ bậc tín dụng của Bồ đào nhà và Hungari
Một bầu trời u ám:

 

[choa]

29/11/2011:
Market toàn cầu đón nhận nhiều thông tin lạc quan từ
- US sale lập kỷ lục on Black Friday, signalise a recovery.
- Thông tin lạc quan từ châu âu:
Kết quả là 1 phiên tăng điểm ân tượng(moday) từ châu âu tới mỹ.
Đọc kỹ xem thông tin "lạc quan" đó là gì???
-Ban đầu là thông tin IMF cho Ý vay khoảng 600 tỷ$$$ trong vòng 12-18 tháng để chính phủ mới của Ý có time xoay xở với các chính sách mới, tuy nhiên sau đó người phát ngôn của IMF đã bác bỏ tin này.
- Thông tin chính đó là 3 lãnh đạo Đức, pháp ,Ý revamp(improve) cái qũi trợ giúp (rescue fund ), thêm vào đó eurozone sẽ can thiệp sâu hơn vào các chính sách tài khóa của các indebted countries hoặc provide a bailout with no strings attached( tạm dịch là nhận gói cứu trợ + điều kiện).
- Obama sẵn sàng trợ giúp châu âu (mouth job). Tôi nghĩ cái này k quan trọng

Nhìn bề ngoài thì những thông tin trên "có vẻ" như cú hích cho market, nhưng thực sự bản chất của nó là gì????
Hãy nhìn vào Market chúng ta sẽ thấy tất cả.

Currency: EUR/USD lên được bao nhiêu ??? 1.3220- 1.3400 (chỉ gần 200 pips)

Bond:
- Mặc dù Bond Yied của pháp có hạ chút ít nhưng, của ý(10 năm) vẫn nằm trên 7% (mức mà mấy nước Hy lạp, Bồ đào nha,...phải nhận gói cứu trợ)
Bond market là sân chơi của BB nên nó là 1 good singal cho chúng ta biết họ đang nghĩ gì.

- Stocks lên mạnh???: có thể là sự cộng hưởng của 2 loại Speculators
+ Săn hàng giá rẻ
+ Cover lại hàng đã short

- Nói thêm về chuyện "can thiệp sâu hơn" vào chính sách tài khóa. Hãy nhìn Hy lạp, việc thực hiện chính sách thắt lưng buộc bụng đã gây ra bạo loạn (riot) như thế nào, còn Ý và Tây ban nha ??? time sẽ trả lời.

Tuần này: -Bỉ, tây ban nha, ý sẽ đấu giá tổng 26 tỷ $$ sẽ là một bài test nữa đối với khu vực châu âu.
- NFP của US:

Riêng quan điểm cá nhân tôi cho rằng rally này sẽ không last long. Còn timing(personally) lúc nào short is up to you!!

Good luck!

 

[choa]

Nếu tối nay ADP tốt thì có thể buy time cho this "dead cat bounce".
Vụ Bond auction tuần này là bít liền.
Kaka.

 

[choa]

ADP tốt quá sức mong đợi, Chắc chắn đêm Nay DJ tăng mạnh. Fututes vọt phát lên 300 points. Job là bài toán hóc búa đối với KT mỹ, nếu nó tốt đẹp trở lại thì chắc chắn Risky assets sẽ tiếp tục đà tăng.Những ngày sắp tới có lẽ sẽ là những ngày tốt đẹp cho worrld market.
trong các cặp xxx/usd thì AUD vẫn là number 1 (AAA rating)
When the facts change, I change my mind. What do you do, sir?

 

[choa]

Cụ nào để ý thì thường thường các tin tốt hay đi cùng nhau và tin xấu cũng thế, xuất hiện rất gần nhau.
VD: lần này nhé
- Châu âu họp hành để giải quyết nợ, đảm bảo 30% các Bond phát hành cho các nước, tham gia sâu hơn vào chính sách tài khóa các nước nhằm hạn chế các rủi ro trong tương lai
- Global banks cam kết tạo thanh khoản cho nhau
- Tàu khựa cut in banks’ reserve-requirement ratio
- Tối nay: ADP quá tuyệt vời (Hope NPF the same)

Chơi Risk on/off đúng là phê vãi.

 

[choa]

Chào các bạn!
thời gian qua tôi bận việc gia đình nên chưa có thời gian post tiếp.
Mấy tuần trôi qua, thế giới đã trải qua nhiều sự kiện quan trọng:
- Hội nghị thượng đỉnh EU nhất trí giải pháp hướng tới 1 "fiscal union" (ngoại trừ anh). Mặc dù đa số các quốc gia đồng ý (trừ anh) nhưng các chính phủ cũng phải mất vài tháng để thông qua tại quốc hội, trước khi thành luật.
- Sau một ngày kết thúc meeting, với việc spain, italy phát hành vài tỷ EUR trái phiếu ngắn hạn 2 năm (bond yield cao kỷ lục) market đã phản ứng với vài phiên giảm điểm khá mạnh, EUR/USD về 1.3, DJ rơi xuống duwois 12K.
- Kinh tế mỹ vẫn tiếp tục có những tín hiệu khả quan hơn, đặc biệt là về lĩnh vực việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 8.6 %, jobless claim tiếp tục giảm. đó là động lực để Stock lên mạnh (see chart).
http://imageshack.us/photo/my-images/198/djdecember2011.png

- Nhìn vào chart dailly ta thấy, Giá đã chạm vào EMA 200 rồi bật lại, break cái Flag forrmation và tăng mạnh. Hiện giá đang ở ngưỡng kháng cự bấy lâu nay 1228xx- 12300. Nếu vượt qua ngưỡng này tôi nghĩ Market sẽ có cơ hội test lại mức cao trước đó là 12 800, còn không sẽ tạo thành forrmation 3 đỉnh đảo chiều.

Thông tin quan trọng tuần này: 26-30/12/2011:
- jobless claims and Chicago purchasing managers ngày thứ 5
-Chinese PMI sáng thứ 6
-Italy auctions 22 billion euros in bills and notes Wednesday and Thursday

Dự đoán:
- Stocks: cần có thêm thông tin khả quan hơn thì Market mới có thể đi tiếp, còn nếu cuối tuần này bond auction mà không tốt, thì khả năng điều chỉnh là tất yếu. Nếu ai đang chờ đợi 1 cái forrmation 3 đỉnh đảo chiều thì đây là cơ hội tốt, tuy nhiên để tránh whipsaw thì có thể short giá cao hơn 1 chút > 12300, đặt SL tầm 50-70 pips (sẽ an toàn hơn).
- EUR/USD: tôi nghĩ sẽ khó mà đi xa, sẽ chạy trong range 1.3000-1.33000
- AUD/USD: sẽ chạy theo US stocks

Happy trading!