Thảo luận PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG

Discussion in 'Real Time & Real Trading--NO TEARS' started by thanh tran, Jul 23, 2017.

  1. thanh tran

    thanh tran New Member

    Joined:
    Aug 3, 2016
    Messages:
    2
    Likes Received:
    0
    Trophy Points:
    3
    PHƯƠNG PHÁP ĐẦU TƯ CANSLIM
    (Tương đối chính xác với thị trường VN trong 4 năm trở lại đây: 2012 – 2016)
    Phương pháp lựa chọn cổ phiếu: phân tích dữ liệu quá khứ  đưa ra quy tắc chung CANSLIM (chủ yếu dựa trên tăng trưởng về DT, LN và EPS)
    Kết hợp yếu tố cơ bản và kỹ thuật (yếu tố con người không đổi). Phải tuân thủ theo 2 nguyên tắc:
     Nguyên tắc số 1: Bảo vệ vốn – Cắt lỗ ở mức 7%. Hãy bán nó không một ngoại lệ
     Nguyên tắc số 2: Chỉ mua khi thị trường đang trong xu hướng tăng (VD: VNindex tăng điểm) - ¾ CP theo xu hướng thị trường. Khi thị trường đang down trend thì hãy đứng ngoài thị trường (bởi vì ¼ CP còn lại rất khó tìm)
    Chiến lược đầu tư:
    • Bước 1: Chỉ mua khi thị trường tăng giá
    • Bước 2: Mua CP theo mô hình CANSLIM khi chúng phá vỡ mô hình kỹ thuật (VD: tạo gap + volume break out point)
    • Bước 3: Chốt lời khi đạt tỷ suất 20 – 25%
    • Bước 4: Khi thua lỗ một CP từ 3 – 5% thì hãy đạt LN từ CP khác ở mức gấp 3 lần từ 9 – 15%.
    HỆ THỐNG CANSLIM
    Hệ thống CANSLIM giúp nhà kinh doanh cổ phiếu xác định cổ phiếu và thời điểm thuận lợi để mua vào:
    C: EPS quý hiện tại – càng cao càng tốt (so với cùng kỳ năm trước)
    - CP phải cho thấy sự tăng trưởng so với cùng kỳ năm trước
    - Tỷ lệ tăng trưởng EPS tối thiểu là 18-20% (hoặc tỷ lệ khắt khe hơn 25-30%)
    - EPS phải tăng trưởng 2 quý liền gần nhất để đảm bảo an toàn
    - Nếu EPS giảm mạnh 2 quý liền thì CP đang gặp vất đề
    Tránh những cạm bẫy:
    - LN không đến từ HĐKD chính
    - Sự gia tăng EPS cần phải được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng của DT (tăng ít nhất 25%) – Mở rộng thị phần.
    A: tỷ lệ tăng trưởng EPS hàng năm
    - EPS tăng trưởng đều trong 3 năm qua và tỷ lệ tăng trưởng trên 25%
    - ROE
    - P/E là kết quả chứ không phải là nguyên nhân gây ra biến động về giá  không đề ý quá nhiều về P/E (Không nên trả giá P/E quá cao so với tỷ suất tăng trưởng EPS của CP)
    N: Sản phẩm mới, lãnh đạo mới, đỉnh mới
    - Sản phẩm, dịch vụ mới
    - Sự thay đổi về mặt quản lý, lãnh đạo, quản trị tốt
    - Không đi theo “nghịch lý vĩ đại của thị trường”
    - Buy low and Sell high – Sai hoàn toàn
    - Buy high and Sell higher – Đúng
    - Thời điểm Mua: Trong một thị trường tăng trưởng, khi mà giá vượt khỏi nền tảng tích lũy
    S: Quy luật cung – cầu
    - Chú ý những công ty thỏa mãn đk CANSLIM nhưng lại mua CP quỹ - SL cổ phiếu lưu hành ít (cung ít hơn cầu + tăng trưởng về DT, LN)  Giá tăng
    L: Dẫn đầu/ Đội sổ:
    - Lựa chọn DN dẫn đầu ngành (DN tốt nhất, hiệu quả nhất trong ngành – không phải những DN lớn nhất)
    - Tránh mua những CP “thế vai”
    - Phân biệt CP dẫn đầu và CP đội sổ: sử dụng chỉ số sức mạnh giá tương đối
    - Không chọn những CP đội sổ (dao động thấp hơn mức trung bình của thị trường)
    - Tìm kiếm những CP thông qua những đợt điều chỉnh (đa phần CP xấu sẽ giảm mạnh hon thị trường chung, và CP tốt sẽ có mức giá tốt để NĐT mua vào)
    I: Sự bảo trợ của các tổ chức
    - Nên mua những CP mà nhà đầu tư tổ chức nắm giữ tối thiểu 25% (vì nhà đầu tư tổ chức không bao giờ mua cổ phiếu mà không nghiên cứu điều tra tình hình kinh doanh cũng như năng lực của ban điều hành của công ty đó, đồng thời gia tăng tính thanh khoản cho cổ phiếu)
    M: Xu hướng thị trường
    - Phải hiểu chu kỳ của thị trường
    - Chỉ số chứng khoán luôn đi trước chu kỳ kinh tế 6 tháng
    - Nghiên cứu thị trường chung để xác định sự đảo chiều
    - Không nên chống lại thị trường
    12 DẤU HIỆU ĐỂ RA QUYẾT ĐỊNH MUA CỔ PHIẾU
    • Lợi nhuận quý hiện tại tăng 25% so với quý đó năm trước.
    • Mức tăng trường lợi nhuận quý ngày càng tăng lần.
    • Lợi nhuận năm tăng trưởng ít nhất 25%/năm trong 3 năm vừa qua.
    • Doanh số quý hiện tại tăng trưởng 25%, hoặc tăng trưởng liên tục trong 4 năm và 8 quý vừa qua.
    • Tỷ suất Lợi nhuận sau thuế đạt mức cao nhất từ trườc đến nay và đứng đầu ngành.
    • Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sỡ hữu đạt ít nhất 15%.
    • Dòng tiền mặt tăng nhanh hơn lợi nhuận. (Điểm này hết sức quan trọng đối với cổ phiếu ngành công nghiệp).
    • Cổ phiếu xếp hàng top 10% trong thị trường đang tăng trưởng (thị trường con bò)
    • Ngành của cổ phiếu này được xếp vào top 10%.
    • Cổ phiếu này được đưa vào danh mục của quỹ đầu tư có kết quả tốt nhất trong vòng 2 quý qua.
    • Công ty mua lại cổ phiếu với tỷ lệ ít nhất 5%.
    • Hiểu rõ tình hình kinh doanh, quản lý, chiến lược của công ty.
    MỘT SỐ CỔ PHIẾU TIÊU BIỂU TRONG 2015 ĐẠT CHUẨN CANSLIM
    Cổ phiếu SKG:
    Tăng trưởng lợi nhuận:
    [​IMG]
    Tăng trưởng về giá:
    [​IMG]

    Cổ phiếu VCS
    Tăng trưởng về lợi nhuận
    [​IMG]

    Tăng trưởng về giá của VCS
    [​IMG]

    Cổ phiếu BMP
    Tăng trưởng về lợi nhuận:
    [​IMG]

    Tăng trưởng về giá:
    [​IMG]

    Cám ơn anh / chị
    Thành Phạm
    01693 888 586
     
  2. thanh tran

    thanh tran New Member

    Joined:
    Aug 3, 2016
    Messages:
    2
    Likes Received:
    0
    Trophy Points:
    3

Share This Page

XenForo Add-ons by Brivium ™ © 2012-2013 Brivium LLC.