HAG - Hoàng Anh Gia Lai

Kicker

Trade what you see not what you expect
XEM TOÀN BỘ BÀI PHÂN TÍCH HAG NGÀY 24/09

2014%2B09%2B24%2BHAG.jpg
 
Thông tin phát hành 30% cổ phần của HAGL Land như sau:


§ HAGL Land sẽ phát hành 85 triệu cổ phiếu, tương đương 30% vốn cho một bên thứ 3. Theo đó vốn điều lệ của HAGL Land sẽ tăng từ 2.000 lên 2.850 tỷ đồng. Tuy nhiên trong 30% vốn phát hành này bao gồm 10% (28,33 triệu cp) phát hành cho NĐT nội địa đã hoàn thành trong quý 3/2014 và 20% (56,67 triệu cp) sẽ phát hành cho NĐT Nước ngoài sẽ được thực hiện trong quý 4/2014.


§ Sau khi phát hành, tỷ lệ cổ phần của HAG tại HAGL Land sẽ giảm từ 98,18% xuống còn 68,88%. Theo ban lãnh đạo của HAG, giá trị tài sản ròng của HAGL Land tính tại thời điểm 30/6/2014 là 1.713 tỷ đồng. Theo tỷ lệ 68,88% thì vốn của HAG tại HAGL Land là 1.179 tỷ đồng. Giá trị của đợt phát hành là 3.217 tỷ đồng. Như vậy, HAG sẽ thu về khoản chênh lệch là 2.038 tỷ đồng (3.217 – 1.179) nếu đợt phát hành thành công 100%.


§ Sau khi hoàn tất 2 đợt phát hành, vốn CSH của HAGL Land sẽ tăng từ 1.713 tỷ đồng lên thành 4.930 tỷ đồng. Lúc đó, theo tỷ lệ sở hữu 68,88% thì phần vốn của HAG tại HAGL Land là 3.396 tỷ đồng.


§ Trong quý 3/2014 HAGL sẽ hạch toán 10% theo tỷ lệ phát hành như đề cập bên trên, tương ứng 679 tỷ đồng vào thu nhập tài chính trong Báo cáo tài chính hợp nhất và theo Chuẩn mức kế toán thì khoản mục này không bị đánh thuế TNDN vì vậy khoản mục này sẽ làm tăng LNST quý 3/2014 của HAG thêm 679 tỷ đồng. Và 1.359 tỷ đồng còn lại sẽ được hạch toán trong quý 4/2014 nếu HAGL Land phát hành thành công 20% còn lại.


§ Theo báo cáo trước đây, ước tính LNST 2014 của HAG là 1.320 tỷ đồng, với khoản bất thường từ hoạt động phát hành trên thì LNST 2014 sẽ tăng lên mức 3.359 tỷ đồng, tăng 154% so với ước tính trước đây và tăng 130% so với kế hoạch HAGL đặt ra đầu năm. EPS 2014 sẽ tăng lên 4.253 đ/cp. Đây là một điểm tích cực cho HAGL từ nay đến cuối năm, đặc biệt là bài toán thanh khoản về dòng tiền của HAGL được giải quyết. Với lượng tiền này sẽ giúp HAGL tiếp tục triển khai dự án Myanmar theo đúng tiến độ nhằm tạo thêm nguồn doanh thu từ dự án này từ cuối 2015 về sau.


@ FPTS
 
Hic, em mà thấy cái chart của cụ sớm thì ko phải bị con ả HAG lừa tình:19.jpg:
 
Hic, em mà thấy cái chart của cụ sớm thì ko phải bị con ả HAG lừa tình:19.jpg:

Có khuyến cáo chốt lời tại vùng 26.5 - 27 ngay trong bài phân tích đầu tiên mà :1:
 
Back
Top